Бьют банки

Британская газета The Independent сообщила, что европейские банки Deutsche Bank и BNP Paribas прекратили сотрудничество с Беларусью. Ранее аналогичное решение принял британский Royal Bank of Scotland. Таким образом, о приостановлении сотрудничества со страной заявили три из четырех организаторов выпуска белорусских евробондов, который состоялся в середине 2010г. Четвертый организатор - Сбербанк РФ - далек от подобного решения.

Главными ньюсмейкерами стали тем не менее не сами банки, позиция которых была немногословной и вполне сдержанной («Deutsche Bank не ведет бизнес с Беларусью и не имеет никаких планов по его продолжению» , - заявил БелаПАН представитель немецкого банка Кристоф Блюменталь, отказавшись комментировать причины такого решения), а британская правозащитная организация Index on Censorship и кампания Free Belarus Now. Их представители дали понять, что именно давление правозащитников на банковский сектор стало причиной такого демарша.

В октябре правозащитники организовали пикет у посольства Германии в Лондоне с требованием к Deutsche Bank прекратить привлекать деньги для официального Минска, пока в Беларуси продолжаются проблемы с правами человека. А еще в сентябре опасения по поводу сотрудничества немецкого банка с белорусскими властями выразила канцлер Германии Ангела Меркель.

Разговоры о возможном кредитовании Беларуси (например, через предоставление кредита «Беларуськалию») со стороны Deutsche Bank в последнее время сильно поутихли. Так что и без покаянного заявления банка белорусскому государству было бы сложно рассчитывать на его финансирование. Но оно в европейских финансовых кругах стало для Беларуси мощным антипиаром.

Теперь в Index on Censorship надеются, что сотрудничество с белорусским правительством прервет и российский Сбербанк. Всерьез верить в это, конечно, не приходится. Недавний ребрендинг его белорусской «дочки» «БПС-Банка» в «БПС-Сбербанк», напротив, убеждает, что связь с Беларусью не пугает крупнейшего игрока банковского сектора России.

Почему банки из Германии и Франции отреклись от Беларуси, корреспондент «БелГазеты» выяснила у эксперта по банковской системе Фонда экономических исследований «Центр развития» (РФ) Дмитрия МИРОШНИЧЕНКО.

- У решения Deutsche Bank и BNP Paribas прекратить сотрудничество с Беларусью экономическая или политическая подоплека?

- Разговоры о том, что эти банки покинут Беларусь, шли уже месяца два. Всю подноготную, конечно, знают только те, кто принимал решение о приостановке сотрудничества. Но очень может быть, что сделки, которые эти банки предполагали обслуживать и которыми они теперь жертвуют, носили скорее имиджевый характер, а прибыли от них не было бы.

Все знают, что творится в мире - наконец громогласно заявили, что Греция объявляет дефолт, только назвали это другим словом и пытаются красиво это обставить. В текущей экономической ситуации объемы операций этих банков в Беларуси - не то, ради чего стоит переживать и убиваться. Сейчас не до имиджа - во-первых, надо заботиться о сохранении капитала, во-вторых, всячески показывать инвесторам и властям: «Мы оптимизировали свои расходы».

На кону миллиарды евро, которые будут выделены на рекапитализацию европейских банков. Чтобы получить деньги от родного государства, ему надо показать, что ты хорошо ведешь бизнес. От малоприбыльных или даже планово убыточных сделок, которые, скорее всего, планировались с такими клиентами, как Беларусь, надо отказаться.

Только внешние льготные условия и финансовая подпитка позволяют существовать вашей нынешней экономической модели. Так что непонятно, во имя какого светлого будущего европейские банки должны поддерживать отношения с вашей страной.

Что же касается политической составляющей, то в таких делах она почти всегда существует, но носит фоновый характер. Я не любитель теории заговоров и очень сомневаюсь, что мировая закулиса через банки пытается поставить вашу страну на колени. Хотели бы - поставили бы раньше. Сейчас ей совершенно не до Беларуси.

Я допускаю другой мотив: если бы банкам потребовалось отчитаться, куда они тратят деньги простых немецких или французских налогоплательщиков, то им пришлось бы сказать, что они поддерживают Беларусь. Это выглядело бы не совсем хорошо. Но этот мотив находится даже не на третьем плане.

- Тем не менее этот шаг связывают с давлением правозащитной организации Index on Censorship…

- Я могу заявить, что как эксперт писал секретные записки, и это благодаря мне Deutsche Bankоборвал сотрудничество с Беларусью, чтобы ударить по «батьке». Это прозвучит в медийном пространстве, все узнают о моем существовании. Я получу пиар. Думаю, это скорее из такой оперы.

- Известно, что зарубежные инвестиционные банки обратили внимание на Беларусь в ожидании масштабной приватизации. Они могли бы выступать консультантами инвесторов, оценивать активы госпредприятий или принимать участие в финансировании покупателей. Может быть, не дождались?

- Безусловно. Некоторые банки вели в Беларуси игру в счет будущих побед. Такую позицию банки занимают на многих рынках. Например, «Ренессанс Капитал» сделал ставку на развивающиеся рынки, даже рынки третьего уровня - преимущественно на Африку. Банки пытались цепляться за перспективу - по принципам «в чистом поле пока никого нет», «кто первый встал, того и тапки», «кто первый делянку начал окучивать, того и прибыль». Но оказывается, что не на всех делянках земля плодородная.

- Оба банка наряду с российским Сбербанком принимали участие в организации дебютного выпуска белорусских евробондов. Как вам кажется, насколько успешным организаторы считают белорусское размещение, готовы были бы в дальнейшем работать с этим эмитентом?

- Не берусь гадать. У каждого свои горизонты. Кто-то готов ждать долго, кто-то действует по принципу «первая порция бесплатно - а дальше платите». Позиция Сбербанка при проникновении на рынки бывших советских республик политически обусловленная. Вполне возможно, что он готов здесь жертвовать. А готовы ли тратить деньги европейские банки - большой вопрос.

- Полагаете, в выходе Сбербанка на белорусский рынок через покупку «БПС-Банка» больше политической составляющей, чем коммерческого интереса?

- Вообще для российских банков, на мой взгляд, существуют большие риски вложения в банковскую систему Беларуси на данном этапе. Очевидно, что через несколько лет она примет иную конфигурацию, будут определены новые правила игры. Возможно, те, кто вошел на банковский рынок Беларуси сейчас, в будущем получат преференции. Но велика и вероятность потерь, которые они могут понести в результате трансформации.

- Обсуждалась возможность предоставления Deutsche Bank и Сбербанком кредита Беларуси под залог акций «Беларуськалия». Позже белорусская сторона дала понять, что закладывать акции калийного гиганта не собирается. Но в качестве залога могут выступить акции других белорусских компаний…

- Эту сделку можно назвать квазиприватизационной. Питать надежды на то, что правительство не расплатится по кредиту и залог вернется к кредитору, особо не стоит.

- А в принципе Deutsche Bank интересно кредитовать белорусское правительство?

- Если бы я принимал решение в Deutsche Bank , я бы подумал, из чего белорусское правительство будет отдавать долг. Если источником погашения долга будет предполагаемый выход на положительное сальдо внешней торговли, то Беларуси придется либо резко увеличить экспорт, либо сократить импорт, либо и то, и другое вместе. За счет чего в условиях мирового кризиса Беларусь сможет резко увеличить экспорт? Очевидных источников нет. Тогда остается импорт. Если ограничивать его административными методами, то это никому не добавит оптимизма.

Если экономическими - то нужно будет и дальше девальвировать белорусский рубль, чтобы импорт был людям не по карману. Но в этом случае весьма велики социальные издержки. Не знаю, готово ли будет правительство пойти на подобный шаг. Если же ориентироваться на сохранение отрицательного сальдо внешней торговли, то оно все равно приведет к девальвации рубля, если не привлекать кредиты за рубежом или не приватизировать активы. А на приватизацию активов Беларусь, как мы убедились, тоже не идет. В Deutsche Bank работают умные люди.

СПРАВКА «БЕЛГАЗЕТЫ». Дмитрий Мирошниченко окончил экономический и юридический факультеты МГУ, аспирантуру ЦЭМИ РАН. Работал в Мытищинском коммерческом банке, банках «Лефортовский» и КОПФ, «НРБанк», в Банке России. C 2009г. - ведущий эксперт Фонда экономических исследований «Центр развития», специализируется на исследованиях банковской системы.