Стратегии работы на рынке Форекс - торговля во флэте
В предыдущей статье мы описали особенности трендовых стратегий. Узнали, что плюсами трендового подхода являются его простота и надежность на длинной дистанции. Из минусов - высокий процент убыточных сделок, но при этом средняя прибыльная в состоянии перекрыть несколько средних убыточных сделок.
Работа на флэтовых рынках
Состояния рынка можно условно разделить на тренд и флэт. Известно, что трендовые стратегии теряют деньги исключительно на флэтовых рынках. Логично предположить, что можно создать портфель из стратегий, куда входят трендовые и флэтовые. Одни будут зарабатывать на трендах, другие - на флэтах. Картина близка к идеальной.
Однако все не так просто. Как показывает международный опыт профессиональных трейдеров, большинство институциональных трейдеров и профессиональных управляющих используют в своей торговле преимущественно трендовые стратегии. Флэтовые стратегии практически не используются.
Почему так, неужели профессиональные трейдеры что-то упускают? Все дело в сложности разграничения состояний рынка на тренд и флэт.
Слишком активное использование флэтовых стратегий может привести к тому, что, постоянно торгуя против тренда, трейдер упускает те самые заветные крупные трендовые движения. Да, он может взять часть прибыли, пока рынок во флэте. Но эта прибыль несоизмерима с тем, что может дать одно-два затяжных движений на нескольких финансовых инструментах.
Создание флэтовых стратегий
Итак, главная трудность - техническая. А именно - как определить, какой сейчас рынок: трендовый или флэтовый, и как определить смену состояний.
Опыт профессиональных управляющих показывает: флэтовые стратегии действительно трудны в создании, а их прибыльность на дальней дистанции оставляет желать лучшего.
В целях демонстрации чуть ниже в данной статье мы приведем одну из флэтовых стратегий и ее примерную статистику. Но сделаем главную оговорку: в арсенале профессиональных управляющих в десятки раз больше трендовых стратегий, чем флэтовых, и тесты показывают неоспоримые преимущества трендовых стратегий.
Индикаторы, используемые во флэтовых стратегиях
Для работы во флэтах используют, например, Stochastic, Williams' %R (процентный диапазон Ларри Вильямса), индекс относительной силы - RSI, Momentum и другие им подобные. Эти индикаторы объединяет то, что они не являются трендовыми, а их показания колеблются в диапазоне, как правило, от 0 до 100%.
Для совершения входов и выходов из рынка используются как раз экстремальные значения перечисленных индикаторов.
Рис. 1. Примерные точки по индикатору стохастик, используемые во флэтовых торговых системах.
Также возможно использование осциллятора MACD, который, хоть и не имеет рамок верхних и нижних значений, тем не менее, может использоваться в роли флэтового индикатора.
Плюсы и минусы флэтовых систем
Перечисляя плюсы и минусы флэтового подхода, снова отметим, что он является самым сложным в применении, поскольку существуют технические трудности прогнозирования флэта либо выхода цены в тренд.
Плюсы
Прибыль на затяжных флэтах
При затяжных флэтах системы для работы в диапазонах действительно способны приносить прибыль. Однако, по некоторым подсчетам, старая трейдерская поговорка "флэт 80%, тренд 20% времени" неверна. На самом деле, на современных валютных рынках распределение рыночных состояний "тренд-флэт" примерно равное. Этому мы посвятим отдельную статью.
Минусы
Маленькие прибыли, несоизмеримые с прибылями в трендах
Пожалуй, это главный минус флэтовых систем. Конечно же, количество прибыльных сделок во флэте может быть велико. Но их качество оставляет желать лучшего. Прибыли слишком малы, чтобы сравниваться с прибылями в трендах.
Когда начался тренд, флэтовая система несет массивные убытки, в то время как трендовая зарабатывает.
Пример флэтовой стратегии и ее оптимизация
Несмотря на минусы флэтовых стратегий, в целях обучения разберем пример.
Задача флэтовых стратегий - торговать в пределах диапазона от верхнего до нижнего края и наоборот (см. рис. 1). Это стиль торговли, который подразумевает работу против тренда.
Ниже предоставляем результаты оптимизации флэтовой системы с множеством настроек.
Торговая система для флэтовых рынков
Данная система работает на 15-минутном графике и использует ценовые выбросы для работы против тренда. То есть, каждый раз, когда диапазон закрывшегося бара превышает некую величину, задаваемую в ATR'ах, открывается сделка в сторону, противоположную данному бару. Если бар бычий, то открывается Sell, если медвежий, то Buy.
Рис. 2. Образец: рост ATR и резкий скачок цены используются для сделки в обратную сторону - sell.
На скриншоте ниже представлен лучший результат из оптимизации за 3 месяца работы системы.
Рис. 3. Кривая доходности по наилучшим параметрам из оптимизации.
Рис. 4. Статистика по сделкам, результаты в пунктах без учета риск-менеджмента.
Итого за 3 месяца система совершила 124 краткосрочные сделки - это около двух сделок в день! Средняя прибыльная сделка несколько лучше по величине (17 пунктов), чем убыточная (14 пунктов), но количество положительных составило всего 48%.
Обратите внимание, что это далеко не тот результат, в который захочется вложить деньги. Отметим, что всего в оптимизации было 192 серии. То есть тестировались 192 набора параметров и выбирался лучший из них.
В поисках лучших параметров не помог даже перевод сделки в безубыток и трейлинг-стоп - это приемы, предпочитаемые многими трейдерами. Однако на множестве сделок они не всегда способны улучшить результат.
Самих же параметров в данной системе было предусмотрено достаточно много, чтобы дать свободу оптимизатору и увеличить шансы найти группу оптимальных параметров. Например, в оптимизации участвовали следующие "переключатели" и параметры:
- размер стоп-лосса;
- размер тейк-профита;
- величина диапазона бара, после которого открывается сделка в обратную сторону;
- вкл/выкл закрытие сделки по обратному сигналу;
- вкл/выкл перевод в безубыток;
- вкл/выкл трейлинг-стоп;
- вкл/выкл закрытие позиции после N количества баров.
Выводы по оптимизации
Поиск прибыльного набора параметров по этой флэтовой системе не дал надежных результатов. Система оказалась громоздкой с обилием настроек и переключателей, однако результат не оправдал вложений времени, интеллектуальных и вычислительных ресурсов. Сравните с тестом трендовой стратегии в предыдущей статье, в данной оптимизации процент прибыльных параметров оказался гораздо выше, а затраты времени и других ресурсов гораздо ниже.
Вывод
Таким образом, с помощью оптимизации очень сложного и разностороннего робота, созданного для работы во флэте, мы убедились, что флэтовый подход несравним с трендовым по своим результатам и по расходу ресурсов на создание и тестирование флэтовых систем.
На наш взгляд, наиболее оптимальным подходом для начинающих трейдеров - и не только начинающих - остается трендовый.