Долги стран мира

Карточный домик мировых экономик продолжает рушиться. Проблемы Греции и Кипра - всего лишь начало общемирового тренда. При этом уже в скором будущем государственные долговые обязательства как снежный ком смогут смести все на своем пути.

Об этом говорится на сайте Международной организации кредиторов (WOC).

Госдолг стран мира продолжает увеличиваться и, согласно последним оценкам, странам все сложнее не просто снизить его объем, а хотя бы стабилизировать. По  предварительным итогам 2012 года суммарный долг всех государств мира превысил  55 трлн долларов США. Большую часть этого объема (75%) составляют обязательства всего семи развитых экономик мира – стран G7. За предыдущий год они не только не облегчили ситуацию, но и нарастили свои долги на 5%. В целом объем задолженности развитых стран вырос на 12% и составляет 110% от их суммарного ВВП. 

В развивающихся странах ситуация не столь критична: за 2012 год общая сумма государственных долгов выросла на 1% и по отношению к ВВП составляет 34%. Наибольший прирост отмечается в странах Ближнего Востока и Северной Африки, где правительственные долги выросли на 5%. В других регионах прирост составляет 1-2% от уровня предыдущего года.

Государственная задолженность ключевых регионов мира

Регионы	Объем гос.долга (public debt), млрд долл США, 2012	Объем гос.долга (public debt), млрд долл США, 2012	Изменение	Гос.долг/ВВП, 2012
Развитые  страны	46539	41715	12%	110%
G7	42261	40398	5%	129%
Евросоюз	14316	14458	-1%	89%
Развивающиеся страны	9329	9234	1%	34%
Азия	4114	4017	2%	32%
Латинская Америка и Карибы	2812	2817	0%	49%
Ближний Восток и Северная Африка	798	757	5%	27%
СНГ	362	357	1%	14%

Источники: WOC, IMF, CIA

Лидеры не сменились 

Если же рассматривать все страны мира в целом, то существенных изменений в лидерах не произошло. Первые две строчки рейтинга занимают США и Япония, у которых по 16 и 14 трлн долларов соответственно. Таким образом, больше половины общемирового суверенного долга приходится на две страны. За двумя лидерами идут страны, госдолг которых колеблется от 1 до 3 трлн долларов США.  После Японии, у которой государственные обязательства почти в 3 раза выше собственного ВВП,  наиболее сложной ситуация выглядит в Италии. По итогам 2012 года суверенный долг по отношению к ВВП составил 126%. Впрочем, эксперты отмечают, что ситуация в этой стране более устойчива, чем у ее южноевропейских соседей, поскольку государственные облигации имеют длинные сроки погашения и в основном принадлежат внутренним инвесторам.

При этом, в процентном соотношении самый значительный прирост госдолга среди рассмотренных стран зафиксирован в Казахстане. Показатель в этой стране вырос больше, чем на треть(+32%), подняв Казахстан на 58 место в общем рейтинге по объему государственного долга. Наибольший прирост финансовых обязательств среди развитых стран отмечен в Испании и Австралии. По итогам 2012 года задолженность в этих странах увеличилась на 23% и 19% соответственно.

Китай продолжает сокращать свой государственный долг, однако весьма медленными темпами. По итогам 2012 года объем задолженности уменьшился на 6%. При этом, годом ранее правительство погасило еще 5% своих обязательств. Сократился на 8% госдолг и в Греции, что можно объяснить списаниями, на которые пошли кредиторы в 2012 году. Уменьшились финансовые обязательства и в Венгрии – снижение на 15% обеспечило стране 42 место в общем рейтинге.

Рейтинг стран по объему государственного долга (public debt)

Место в 2012	Место в 2011	Страна	Объем гос.долга, млрд долл США, 2012	Объем гос.долга, млрд долл США, 2011	Изменение	Гос.долг/ВВП, 2012
1	1	США	16730,5	15536,3	8%	107%
2	2	Япония	14148,9	13476,9	5%	237%
3	3	Германия	2888,7	2881,5	0,3%	83%
4	4	Италия	2611,2	2640,7	-1%	126%
5	5	Франция	2440,0	2387,9	2%	90%
6	6	Великобритания	2175,1	1977,4	10%	89%
7	7	Китай	1770,9	1886,1	-6%	22%
8	9	Канада	1579,3	1483,8	6%	88%
9	8	Бразилия	1569,7	1619,0	-3%	64%
10	11	Испания	1267,7	1032,3	23%	91%
11	10	Индия	1202,6	1123,0	7%	68%
12	12	Нидерланды	547,0	547,6	-0,1%	68%
13	13	Мексика	520,3	506,3	3%	43%
14	14	Бельгия	492,0	502,1	-2%	99%
15	15	Греция	462,9	501,3	-8%	171%
…
26	25	Россия	222,9	221,3	1%	11%

Источники: WOC, IMF, CIA 

Один долг на каждого 

В вопросе государственного долга в расчете на каждого жителя в лидерах по-прежнему Япония. На каждого жителя страны приходится более 110 тысяч долларов США. Последствия цунами и аварии на АЭС в Фукусиме еще долго будут оказывать негативное влияние на экономику страны Восходящего Солнца. За Японией идет Ирландия (53,9 тысяч долларов на жителя), которую уже практически догнали Сингапур и США. В этих странах на каждого жителя приходится по 53 тысяч долларов государственного долга. В то же время значительно выросло давление на жителей Катара: теперь на каждого из них приходится более 37 тысяч долларов, что на 19% выше, чем годом ранее.

В России в целом ситуация с государственным долгом стабильна. По итогам 2012 года его объем вырос на 1% и не превышает 11% от уровня ВВП. Что же касается задолженности в расчете на душу населения, то на каждого жителя приходится чуть более 1,5 тысяч долларов.

Пессимизм становится реальностью 

При неуклонно нарастающем давлении, все чаще встречаются прогнозы скорого взрыва «долговых пузырей». Страны, которые и так задавлены долгами, не могут найти возможности для погашения своих обязательств, и вынуждены занимать еще больше, чтобы заплатить проценты по текущим займам.  Для большинства развитых экономик, а также для стран, в которых отношение госдолга к ВВП превышает 60-70%, точка невозврата, похоже, уже пройдена. Поэтому рано или поздно они повторят судьбу Греции или Кипра, считают эксперты. Однако в этом случае, занять средства на «спасение» будет уже не у кого. 

Впрочем, исходя из прогноза динамики роста госдолга относительно ВВП, намечается некоторое снижение этого показателя во второй половине текущего десятилетия.  Однако оптимисты МВФ все же делают ставку на увеличение ВВП, а не на реальное снижение объемов государственных долгов.

В целом, эксперты все чаще склоняются к пессимистичному сценарию: в скором времени вполне реален кризис государственных финансов, который по своей мощи и последствиям многократно превзойдет финансовые кризисы прошлых лет.

Справка

World Organization of Creditors (WOC) - «Международная Организация Кредиторов» - является неправительственной общественной организацией.  Основана в 2009 году  корпорациями, имеющими многолетний практический опыт работы на международных финансовых рынках.