Под крылом бизнес-ангела

Первые бизнес-ангелы начинают появляться в Беларуси. В других странах существуют целые сети бизнес-ангелов, которые активно инвестируют в стартапы.Бизнес-ангелы - частные инвесторы, которые вкладывают личные финансы в довольно рискованные проекты. Среди таких проектов могут быть различные технологические ноу-хау или предприятия на ранней стадии развития. Как правило, речь идет о венчурных инвестициях, а точнее - о частном венчурном капиталовложении, осуществляемом бизнес-ангелами.

Обычно инвестиционная деятельность бизнес-ангелов выглядит так: средства вкладываются на 3-7 лет. До истечения этого периода бизнес-ангелы не получают никаких дивидендов от финансируемого проекта.

Приблизительно третья часть инвестиций бизнес-ангелов связана с развитием инновационных технологий. Средний размер вложений в проект от одного бизнес-ангела - сумма порядка 50-100 тыс. USD (на минских стартап-уик-эндах речь идет о суммах до 50 тыс. USD).

Зачастую бизнес-ангелы активно участвуют в управлении компанией, помогая ей также профессиональными навыками и опытом.

Согласно исследованиям, риски бизнес-ангелов следующие. Вероятность полной потери вложенных средств в проект составляет 34%, частичной потери средств (или выхода на точку безубыточности) - 13%, получения дохода менее прогнозируемого - 17%, удовлетворительного дохода (от 25 до 50% годовых) - 13%, высокого дохода (от 50% годовых) - 23%.

Однако в каждом конкретном случае вероятность успеха такого вида капиталовложений во многом зависит от опыта конкретного бизнес-ангела.

Отметим, что именно бизнес-ангелы помогли таким фирмам, как Аpple (инвестированные 91 тыс. USD превратились в 154 млн. USD), Amazon (100 тыс. USD превратились в 26 млн. USD), Body Shop (4 тыс. GBP превратились в 42 млн. GBP), Skype и др.

Во всем мире бизнес-ангелы очень активны. Так, по результатам недавнего исследования, опубликованного в отчете Глобального мониторинга предпринимательства (GEM), неформальные частные инвестиции в начинающие фирмы во много раз превысили вложения, сделанные венчурными фондами. Было профинансировано 99,962% всех фирм, размер инвестиций составил 91,8% суммарного венчурного капитала. Всего в более чем 33 млн. развивающихся фирм было направлено 364 млрд. USD.

В среднем в странах, где ведется мониторинг, в течение последних трех лет 3% населения инвестировало в чужой бизнес. 43,7% инвесторов сообщили, что вложили капитал в семейный бизнес близких родственников, 29,2% - в фирмы друзей, 8,9% - в компании коллег по работе и 9,3% - в предприятия незнакомых им людей.

Например, в США бизнес-ангелы в среднем инвестируют около 45 млрд. USD в 50 тыс. молодых фирм ежегодно. Всего в этой стране насчитывается около 500 тыс. активных бизнес-ангелов. В Евросоюзе, по официальным оценкам, имеется около 1 млн. потенциальных бизнес-ангелов, готовых инвестировать от 10 до 20 млрд. EUR.

В Беларуси такое движение только зарождается, но, несмотря на это, результаты, пусть и незначительные, уже есть. О них, в частности, можно узнать на регулярных стартап-уик-эндах, которые проходят в Минске.