Альфа-Банк прогнозирует увеличение объемов и сроков по синдикатам белорусских заемщиков

Крупнейший российский частный банк - Альфа-Банк - в этом году выступил организатором синдицированных кредитов для четырех крупных белорусских банков: ОАО "Банк развития Республики Беларусь", ОАО "АСБ Беларусбанк", ОАО "Белинвестбанк" и ЗАО "Альфа-Банк" на общую сумму около $430 млн в эквиваленте. В том числе три сделки были закрыты в июне. В краткосрочной и среднесрочной перспективе Альфа-Банк (Россия) ожидает увеличение объемов и сроков по синдицированным кредитам для белорусских заемщиков, несмотря на рост настороженности к белорусскому рынку со стороны западноевропейских инвесторов.

"Мы ожидаем увеличение объемов кредитования, удлинение сроков по синдикатам для белорусских заемщиков. В целом, по мнению Альфа-Банка (Россия), соотношение риск/доходность по белорусским заемщикам находится на очень привлекательном уровне и, по оценке, такое положение дел сохранится в краткосрочной и среднесрочной перспективе", - сказал Директор Отдела долгового капитала Альфа-Банка (Россия) Алексей Чиркизьянов.

По его словам, этим объясняется нарастающая активность Альфа-Банка в качестве организатора синдицированных кредитов для белорусских банков. Банк работает на белорусском рынке синдицированного кредитования c 2010 года. За это время закрыто 11 рыночных сделок синдицированного кредитования общим объемом $1 млрд, не считая синдикаты для белорусских корпоративных клиентов, выданные совместно Альфа-Банком (Беларусь) и Альфа-Банком (Россия).

А.Чиркизьянов пояснил, что институционально в Беларуси основными заемщиками на внешнем долговом рынке являются крупные государственные банки. "Это связано с их относительным доминированием на рынке, стабильными финансовыми показателями, наличием рейтингов ведущих рейтинговых агентств, отчетности по МСФО, возможностью поддержки со стороны собственника, то есть государства. Потребность этих банков во внешних долговых ресурсах вызвана их активным участием в торговом финансировании, развитии инфраструктурных проектов и экономики Беларуси в целом", - отметил эксперт. Кроме того, он выделил низкий уровень просроченной задолженности в портфеле белорусских банков, высокий уровень исполнительской дисциплины, сотрудничество страны в целом и ряда банков с международными финансовыми институтами, в том числе с IFC и EBRD.

Отдельно представитель Альфа-Банка отметил относительно продолжительную и положительную кредитную историю белорусских банков-заемщиков. "Действующие и потенциальные инвесторы, безусловно, ценят незапятнанную кредитную историю белорусских банков. Они являются образцом пунктуальности при исполнении своих долговых обязательств", - подчеркнул А.Чиркизьянов.

Комментируя текущую ситуацию на рынке, эксперт констатировал рост настороженности со стороны ряда европейских инвесторов по отношению к белорусским заемщикам. "Настороженность части европейских инвесторов по отношению к белорусским заемщикам, в основном, вызвана двумя факторами: расширением санкций со стороны США и ЕС в отношении России, что вызывает со стороны западных банков ужесточение оценки рисков для региона в целом, и приближающимся пиком политического цикла в Беларуси – избирательной кампанией в 2015 году", - отметил эксперт.

Между тем, по его словам, приближающаяся избирательная кампания традиционно вызывают ужесточение оценки рисков со стороны инвесторов в отношении любой страны, не только Беларуси. Политические циклы являются одной из ключевых составляющих оценки рисков со стороны риск-менеджмента любого банка-кредитора.

Тем не менее, он признал, что географическая структура банков-кредиторов в рамках синдицированных кредитов для белорусских банков меняется. "Структура банков-кредиторов для белорусских банков довольно широка – сейчас это Россия, Западная Европа, Прибалтика. В настоящее время растет доля российских банков. Как правило, существенная доля объемов участия приходится на новые российские банки, которые ранее не принимали участие в синдикатах для белорусских заемщиков. В последнее время, в связи с санкциями в отношении России, в синдикатах для белорусских заемщиков заметно снизилась доля банков из Западной Европы", - сообщил эксперт. Несмотря на снижение доли нероссийских участников, "ценовые параметры для белорусских банков изменились несущественно, некоторым заемщикам даже удалось удлинить сроки кредитов", - подчеркнул представитель Альфа-Банка.

Комментируя влияние на оценку белорусских рисков недавнего предоставления Беларуси кредита ВТБ ($2 млрд) и госкредита из бюджета РФ ($450 млн), эксперт отметил, что "эти сделки заключены на другом рынке, рынке межгосударственных займов, который имеет слабое отношение к рыночным сделкам, которыми занимается Альфа-Банк (Россия). Вместе с тем, косвенный положительный эффект можно было наблюдать в сделках с квази-государственными заемщиками".

При этом А.Чиркизьянов подчеркнул, что Альфа-Банк (Россия) в настоящее время активно работает над новыми для белорусских заемщиков долговыми инструментами. "Мы обсуждаем с белорусскими банками возможность размещения облигаций в российских рублях на рынке РФ, совместно с крупнейшими белорусскими банками начинаем прорабатывать вопросы совместной организации синдицированных кредитов для белорусских корпоративных клиентов", - сообщил представитель Альфа-Банка.

Альфа-Банк основан в 1990 году и является крупнейшим частным банком России по величине активов, собственного капитала, кредитному портфелю и счетам клиентов. Банковская группа "Альфа-Банк" является одним из самых активных российских банков на мировых рынках капитала. В 2013 году Банковская группа "Альфа-Банк" выпустила рублевые облигации на общую сумму 20 млрд рублей и разместила рублевые еврооблигации (LPN) на сумму 10 млрд рублей. В июне 2014 года Группа разместила еврооблигации на 350 миллионов евро с погашением в 2017 году и фиксированной процентной ставкой 5,5% годовых.

В июне этого года Альфа-Банк (Россия) выступил организатором трех синдицированных кредитов для своих клиентов в Республике Беларусь. Первая сделка —​ привлечение синдицированного кредита в размере 100 млн евро для АСБ Беларусбанк — состоялась в середине июня. Альфа-Банк выступил в качестве первоначального уполномоченного ведущего организатора и букраннера сделки. Также участие в сделке приняли АКБ "Новикомбанк", Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Банк Зенит, Amsterdam Trade Bank N.V., Baltic International Bank и Банк Финсервис.

Чуть позже состоялось подписание синдицированного кредита в размере $85 млн для Белинвестбанка. Альфа-Банк стал уполномоченным ведущим организатором кредита. Наряду с Альфа-Банком кредиторами стали АКБ "Новикомбанк", Банк "Глобэкс", МДМ Банк, Московский Кредитный Банк, Евразийский банк развития, Банк Зенит и Baltikums Bank AS.

Также в июне Альфа-Банк (Беларусь) привлек синдицированный кредит на $32,5 млн. Организатором и букраннером сделки стал Альфа-Банк (Россия). В сделке приняли участие Газпромбанк, Московский Кредитный Банк, Банк Зенит, Amsterdam Trade Bank N.V., консорциум немецких банков AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft m.b.H. и Trasta Komercbanka.

В апреле 2014 года Альфа-Банк стал организатором дебютного синдицированного кредита для ОАО "Банк развития Республики Беларусь" на сумму 130 млн евро, которая стала крупнейшей сделкой по объему привлеченных средств в суверенной истории банковской системы Беларуси.

Организаторами кредита также выступили финансовые институты Западной Европы и России, среди которых: консорциум немецких банков AKA Ausfuhrkredit-Gesellschaft m.b.H., ВТБ Банк АГ (Германия), Банк "Глобэкс", МДМ Банк, АКБ "Новикомбанк", Промсвязьбанк, Россельхозбанк.

БЕЛТА о новостях в стране и мире

• Порошенко просит Лукашенко стать посредником для разрешения украинского кризиса
• Республиканские "Дажынкі" отменили
• В Беларуси все чаще проституцией зарабатывают мужчины