Видят ли банки Латвии свет в конце тоннеля?

Нынешний мировой кризис так или иначе затронул практически все страны ЕС, но по некоторым ударил особенно сильно. В лидерах спада оказались страны Балтии, в особенности Латвия.Латвия хорошо знакома предпринимателям из Беларуси не только исторически, но и благодаря своей банковской системе. В "БР" № 44 от 9.11.2009 г. мы уже писали о том, как чувствуют себя латвийские банки в этот непростой период. Сегодня попытаемся оценить экономическую ситуацию у соседей и ответить на вопрос, что ждет Латвию и ее финансовый сектор в новом году.

Заслуженный кризис.

Латвия получила незавидный титул лидера по спаду экономики в Европе отнюдь не из-за какого-то особо несчастливого стечения обстоятельств. Многие эксперты сходятся во мнении, что кризис в Латвии наступил бы даже независимо от внешних факторов: слишком долго страна жила в долг, откровенно не думая о последствиях, ее правительство позволяло себе иметь высокие государственные расходы и несбалансированный бюджет.

Надзорные органы Латвии не чинили препятствий скандинавским и немецким банкам, которые контролируют львиную долю банковского рынка этой страны, для вливания в ее экономику огромных дешевых кредитных ресурсов - начиная от кредитов строительной отрасли и заканчивая ипотечным кредитованием населения, лизингом и потребительским кредитованием.

Справедливости ради надо отметить, что еще во времена бурного роста, когда многим казалось, что кредитное счастье и подъем экономики будут длиться бесконечно, некоторые местные эксперты и представители банковского сектора (в частности, банк Rietumu - наиболее успешный и, несмотря ни на что, прибыльный даже в этом году) предупреждали об опасности чрезмерного непродуманного кредитования. Однако призывы к благоразумию, как это часто бывает, не были услышаны.

Так что не повезло Латвии, пожалуй, только в том, что ее внутренний кризис совпал с общемировым, что сделало "посадку" экономики вдвойне жесткой. В результате сегодня можно наблюдать картину "великой депрессии" в отдельно взятой стране: доходы населения снижаются, резко падает спрос, то и дело происходят банкротства компаний и жителей. При этом официальные экономисты предсказывают, что экономический подъем в стране может начаться не раньше второго полугодия 2010 года.

Скандинавы впереди по убыткам.

Если вернуться к финансам, то для участников банковской системы нынешняя ситуация выливается в стремительный рост накоплений по "плохим" кредитам и, соответственно, убытки. Понятно, что в первую очередь страдают бывшие флагманы кредитования, еще недавно наиболее активно раздававшие легкодоступные кредиты. Как мы уже отмечали в предыдущей статье (см. "БР" № 44/2009), на долю первых двух крупнейших банков страны (оба имеют скандинавские корни) - Swedbank и SEB - приходится 75% общих убытков отрасли, которые на 30.11.2009 г. превысили 1 млрд. EUR.

Финансовый нокаут и успех.

Тем не менее ситуация в латвийском банковском секторе сильно различается у разных банков. В течение нескольких предыдущих лет все банки Латвии работали с прибылью и сумели укрепить свои позиции. Поэтому, когда ввиду образовавшихся убытков некоторым из них пришлось по требованию надзорных органов увеличить капитал, это было сразу же сделано: иностранные банки воспользовались помощью своих материнских структур, а местные - своих акционеров.

В то же время остаются банки, которые в подобных мерах отнюдь не нуждаются и продолжают работать с прибылью. В эту группу входят банки преимущественно с латвийским капиталом, которые отличались консерватизмом в кредитовании, - сегодня они пожинают плоды своей осторожной политики. Абсолютным лидером является банк Rietumu, принадлежащий нескольким крупным латвийским предпринимателям и известному ирландскому миллиардеру-финансисту Дэрмоту Дэсмонду: прибыль Rietumu составляет более 50% всей прибыли тех латвийских банков, которые продолжают ее показывать (на 30.11.2009 г. - 13,7 млн. EUR).

В абсолютный нокаут попал только один банк - бывший флагман рынка Parex, который активно пытался конкурировать с иностранными банками в сфере розничного кредитования и имел большой портфель ценных бумаг. Латвийское правительство, в собственность которого Parex перешел год назад, как сообщается, намерено его продать инвестору, но пока этого не произошло. В последнее время появились идеи разделить Parex для продажи на "хорошие" и "плохие" части, в том числе отдельно продать и его дочерние предприятия, в частности компанию "Парекс Лизинг" в Беларуси, об интересе к которой, как уже сообщалось в прессе, заявил банк Rietumu.

Отметим, что Rietumu уже многие годы активно работает в Беларуси. В 2008 году этот банк стал совладельцем белорусской группы "ВестЛизинг". Rietumu регулярно участвует в инвестиционных форумах, которые проводит посольство Республики Беларусь в Латвии, и вообще считает белорусский рынок одним из приоритетных для себя. Президент Rietumu Александр Калиновский считает: "За многие годы работы на белорусском рынке мы убедились, что белорусы - по-настоящему добросовестные и порядочные клиенты. У нас здесь много партнеров и друзей, мы кредитуем экспортные производства и бизнес в других сферах, развиваем лизинг. Я уверен, что у экономики Беларуси большое будущее, и мы намерены продолжать развивать здесь свою деятельность".

Банкиры выбирают Беларусь.

Если вернуться к вопросу о том, что ждет латвийскую финансовую систему в дальнейшем, то прежде всего надо принять во внимание перспективы развития общей экономической ситуации в Латвии.

По прогнозам экспертов, экономика Латвии, скорее всего, восстановится позднее, чем в других европейских странах, где уже намечаются признаки выхода из рецессии. Виной тому - именно ряд специфических внутренних проблем и недостаточно эффективные действия правительства страны. Следует учитывать и то, что в следующем году в Латвии должны состояться очередные выборы в парламент, которые вполне могут привести к смене правящей коалиции.

Таким образом, банкам Латвии придется еще достаточно длительное время мириться с реальностями экономической рецессии и низкой кредитоспособностью населения или же развивать активность на других, более доходных рынках. Как считают специалисты, крупные западные структуры, имеющие в Латвии дочерние банки, могут в этих условиях сместить основные акценты в другие регионы и относительно спокойно переждать кризис.

В свою очередь, банкам, имеющим местных, латвийских акционеров, придется более активно развивать деятельность в региональном масштабе, в первую очередь в странах СНГ и, в частности, в Беларуси, которую латвийские банкиры называют одним из самых перспективных рынков региона.

В Беларуси сейчас действуют представительства нескольких латвийских банков, и есть все основания считать, что интерес к белорусскому рынку и к белорусским клиентам у латвийских банков будет только расти.