Доллар теряет доверие игроков валютного рынка

Обзор рынка валют за неделю 9-13 ноября

В целом текущая неделя показала, что в настоящий момент доверие участников рынка к американскому доллару продолжает снижаться. Основной причиной тому стали негативные данные по рынку занятости США, а также тот факт, что на прошлой неделе ФРС США решила оставить основную процентную ставку без изменений на уровне 0-0,25%, пообещав не менять ее еще в течение «длительного» времени.

Кроме того, в выходные на встрече министров финансов стран G20 было решено придерживаться прежних мер экономического стимулирования до восстановления мировой экономики, что побудило инвесторов обратиться к более рискованным активам, используя доллар США как средство финансирования таких вложений. Таким образом, евро смог подняться вновь до уровня 1,50, франк переместился к отметке 1,0100, а британский фунт и вовсе продемонстрировал трехмесячный максимум 1,6842.

Во вторник основные события развернулись вокруг пары фунт/доллар. Еще в ходе азиатской сессии, на фоне предупреждений международного рейтингового агентства Fitch о том, что среди стран с крупной экономикой Великобритания больше всего рискует лишиться своего рейтинга ААА, котировка фунта стерлингов резко обвалилась (практически на полторы фигуры по отношению к доллару).

Японская иена, до среды демонстрировавшая довольно ровное движение по отношению к доллару США, к экватору недельных торгов смогла отчасти нарушить эту тенденцию. Пара достигла полуторанедельного минимума на уровне 89,26, обусловлено это было выходом благоприятных экономических данных по Японии и Китаю. Комментарии министра финансов США Тимоти Гейтнера, находящегося с визитом в Японии, относительно того, что «сильный доллар представляет собой положительный фактор для экономики США», оказали ограниченное воздействие на настроения инвесторов.

Однако вскоре оптимистичные настроения сменились пессимистичными — после того как Банк Англии опубликовал традиционный ежемесячный отчет по инфляции, за которым последовали комментарии официальных представителей банка во главе с управляющим Мервином Кингом. В результате чего британская валюта начала резко терять свои позиции по отношению к доллару, потянув за собой и все остальные европейские валюты. Таким образом, торги в среду фунт завершил ниже уровня 1,6600 а единая валюта так и не смогла закрепиться выше отметки 1,5000. Между тем, японская иена в среду вернулась в рамки канала 89,50-90,20.

В четверг американская валюта смогла отыграть утерянные в начале торговой недели позиции по отношению к своим основным конкурентам. Здесь главную роль сыграло снижение желания к риску у участников рынка, вызванное создавшейся на рынке неопределенностью. Так, в четверг был опубликован ежемесячный отчет ЕЦБ, в котором было сказано о том, что «экономика будет постепенно восстанавливаться, однако неопределенность остается существенной». Вдобавок к этому, стало известно, что объемы промышленного производства еврозоны за прошедший отчетный период выросли всего на 0,3%, тогда как прогнозировался рост на 0,5%.

В последний день торгов основные конкуренты американского доллара смогли вернуть часть позиций, утраченных в ходе сессии в четверг. Это было связано, в первую очередь, с выходом разочаровывающих данных по сальдо баланса внешней торговли США, а также заявлениями представителя ФРС господина Эванса относительно того, что «уровень безработицы, скорее всего, будет расти еще на протяжении продолжительного времени». Кроме того, в очередной раз было заявлено, что основную процентную ставку ФРС не будет поднимать на протяжении еще довольно долгого периода. Таким образом, к концу недели основные валютные пары подошли со следующими результатами: пара евро/доллар торговалась у отметки 1,4900, пара фунт/доллар у уровня 1,6700, франк вновь приблизился к 1,0100, а иена укрепилась до отметки 89,60.

Прогноз на неделю 16-20 ноября

Несмотря на коррекцию американской валюты в окончании прошедшей торговой недели, ни паре евро/доллар, ни фунт/доллару не удалось закрепиться ниже значимых целевых уровней 1.49 и 1.66. По мнению аналитиков FOREX CLUB укрепление конкурентов доллара будет наиболее вероятным сценарием и для этой недели, хотя основной новостной фон будет представлен данными из-за океана. Уже в понедельник будут опубликованы производственный индекс Empire Manufacturing и данные по изменению объема розничной торговли в США. По прогнозам аналитиков, рост объема розничной торговли составит 0,9%, против уменьшения на 1,5% в прошлом месяце.

Из европейских данных стоит отметить релиз цифр по объему розничной торговли и инфляции в Великобритании, индекс потребительских цен еврозоны и данные по изменению цен производителей в Германии. Также 17 ноября будет опубликовано сальдо торгового баланса еврозоны, а 18 ноября — протокол последнего заседания Центрального банка Англии.

Помимо прочего, в пятницу на заседании Центрального банка Японии будет принято решение в отношении основной процентной ставки. На данный момент ставка находится на уровне 0,1% и, согласно прогнозам, банк Японии не станет повышать ее, что, несомненно, скажется на курсе японской иены.

Таким образом, в ходе следующей недели пара евро/доллар постарается закрепиться выше уровня 1.5150, британский фунт переместится в район отметки 1.68, в противном случае возможен откат к 1.65, а доллар/иена продолжит движение между уровнями 91 и 88.