Валютный рынок в ожидании хороших новостей

Аналитический обзор рынка валют за неделю 27-31 июля

Прошедшая неделя не продемонстрировала однозначных тенденций, ослабление доллара в начале недели сменилось его резким укреплением в среду, однако к концу недели европейским валютам все же удалось компенсировать падение.

В ходе торговой сессии понедельника возобновившееся с предшествующей недели давление на доллар США привело к ослаблению американской валюты по отношению к основным конкурентам. Рост аппетита инвесторов позволил евро подняться до 1.4296. Однако оптимизм трейдеров не продлился долго, и падение американских фондовых индексов послужило причиной ответного укрепления доллара.

Рост фондовых котировок под завершение американской сессии понедельника позволил европейским валютам начать вторник с роста на фоне сохранившейся уверенности и в отсутствие каких-либо значимых новостей. Однако вскоре после открытия европейские фондовые рынки изменили направление и устремились в красный сектор, заставляя инвесторов выводить средства из высокодоходных валют и обращаться к валютам-убежищам — доллару и иене. Последняя значительно укрепила свое положение и по отношению к европейским валютам в кросс-парах, подтвердив тем самым свой статус валюты-убежища.

В середине торговой недели данная тенденция получила продолжение. Еще перед открытием американских рынков в среду стали поступать сообщения об очередных финансовых отчетах корпораций, не оправдавших ожиданий экспертов. Евро пробил поддержку 1.4100 и опустился до 2-недельного минимума 1.4006, фунт откатился до минимума 1.6345, после чего совершил коррекционный рост и затем многократно тестировал поддержку 1.6350, консолидируясь в диапазоне 1.6350-1.6380.

Швейцарский франк ослаб по отношению к доллару до 2-недельного минимума 1.0906. Это произошло после того как член правления Национального банка Швейцарии Томас Джордан в статье швейцарского журнала Die Volkswirtschaft заявил об успехе политики валютной интервенции со стороны банка, имеющей целью предотвращение укрепления франка. Высокий чиновник также добавил, что при необходимости такая политика будет продолжаться и в дальнейшем.

Базовая процентная ставка ЦБ Новой Зеландии, как и ожидалось, осталась на прежнем уровне 2,5%, что послужило причиной резкого падения курса новозеландского доллара к доллару США практически на фигуру вниз, ниже отметки 0.6500.

Четверг начался для доллара с коррекции после значительного укрепления — это позволило европейским валютам частично компенсировать падение. А открытие американских фондовых рынков мощным ростом позволило инвесторам вновь обратиться к высокодоходным европейским валютам, которые в итоге компенсировали падение: до завершения суточной торговой сессии евро торговался в диапазоне 1.4060 - 1.4087, а фунт — в диапазоне 1.6475 - 1.6506.

В пятницу продолжилось укрепление европейских валют против доллара, основным стимулом к восстановлению уверенности трейдеров, как и ожидалось, послужили новости по экономике США: изменение объема ВВП оказалось лучше прогноза и составило -1,0% (прогноз -1,5%), индекс Chicago PMI показал значение 43,4 (прогноз 43,0). Финансовые отчеты американских корпораций, входящих в S&P 500, начиная от Caterpillar Inc. и до Dow Chemical Co., оправдали надежды экспертов, что позволило вновь актуализировать разговоры о скором выходе из рецессии, а также об успешности программы экономического стимулирования, проводимой администрацией США.

В итоге пара евро/доллар успешно отбилась от психологически важного уровня поддержки 1.4000 и прошла полторы фигуры вверх, отметившись на максимуме 1.4278, в то время как фунт вырос на 2 фигуры до нового 5-недельного максимума на отметке 1.6731. Минимум дня для пары доллар/франк составил 1.0657, а японская иена укрепилась к доллару до отметки 94.48.

Прогноз на неделю 3-7 августа

На новой неделе наиболее значимыми новостями будут релиз данных по изменению числа занятых в несельскохозяйственном секторе США, а также пресс-конференция главы Европейского центрального банка Жана-Клода Трише, запланированная после публикации решения Банка по своим процентным ставкам. Согласно прогнозам, число занятых в несельскохозяйственном секторе США может упасть меньше, чем в предыдущем отчетном периоде, что может послужить дополнительным сигналом к восстановлению уверенности инвесторов. При этом процентные ставки в Еврозоне, по ожиданиям экономистов, останутся на прежнем уровне. Кроме того, повлиять на рынки может и решение по процентным ставкам Банка Англии. Стоит отметить и запланированное на вторник решение ЦБ Австралии по основной процентной ставке.

По мнению аналитиков FOREX CLUB, для евро/доллар в начале недели вероятна коррекция с последующим тестированием сопротивления 1.4300 и попыткой закрепиться выше; в случае отбойного варианта ближайшей поддержкой выступит уровень 1.4200, а следующим — 1.4150. Для пары фунт/доллар также весьма вероятна коррекция, поддержкой выступит уровень 1.6600, а ближайшим сопротивлением — 1.6750 (в случае приближения к данному уровню сопротивления фунт вполне может обновить 9-месячный максимум). Для швейцарского франка, в связи с его укреплением на прошлой неделе, вновь становится актуальным вопрос валютной интервенции со стороны Национального банка Швейцарии (об этом предупредил на прошлой неделе член правления Банка). Вероятный диапазон торгов по паре доллар/франк составит 1.0640 - 1.0900. Для пары доллар/иена допустим широкий диапазон 94.00 - 96.00.