Обзор рынка облигаций: апрель 2020
Обзор рынка облигаций Республики Беларусь, подготовлен специалистами Инвестиционной компании АЙГЕНИС. Основными параметрами анализа выступают: объем, в денежном выражении, и количество сделок по приобретению* облигаций в ходе биржевых торгов на БВФБ.
В апреле на биржевом рынке БВФБ с облигациями было совершено 629 сделок:
- 433 с государственными облигациями (69% от общего количества);
- 26 с облигациями Национального банка РБ (4%);
- 78 с облигациями остальных банков РБ (12%);
- 92 с корпоративными облигациями (15%).
ТОП 3 государственных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| ВГДО 269 | 1000 | USD | 5 | 15.05.2025 | 127 | 4.99 | ЮФЛ |
| ВГДО 171 | 100 | USD | 3.9 | 20.09.2030 | 118 | 5.5 | ЮЛ |
| ВГДО 266 | 1000 | USD | 3.9 | 11.02.2028 | 47 | 7.92 | ЮФЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период (без банков)
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| ООО "Хлебозавод №10" Оп1 | 500 | USD | 7 | 29.11.2024 | 17 | 6.94 | ЮФЛ |
| НП-СЕРВИС ОДО Оп37 | 1000 | USD | 6.5 | 26.04.2027 | 9 | 6.11 | ЮФЛ |
| "АвтоТрейдЛизинг" ООО Оп3 | 100 | BYN | 18 | 20.01.2024 | 9 | 17.19 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по кол-ву сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Кол-во сделок | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| АСБ Лизинг ООО Оп114 | 100 | BYN | 7.75 | 31.12.2024 | 15 | 7.77 | ЮЛ |
| АСБ Лизинг ООО Оп115 | 100 | BYN | 9.75 | 31.12.2024 | 13 | 9.75 | ЮЛ |
| Белинвестбанк ОАО Оп70 | 1000 | BYN | 8.75 | 01.07.2021 | 8 | 8.44 | ЮЛ |
Третий месяц кряду количество совершенных сделок сохраняется практически на одинаковом, довольно высоком, уровне.
ТОП 3 государственных облигаций по количеству сделок представлен бумагами, номинированными только в долларах США. Наиболее популярными облигациями в рассматриваемом периоде стали ВГДО 269 и ВГДО 171, занявшие первую и вторую позиции рейтинга соответственно.
Первую позицию ТОП 3 корпоративных облигаций по количеству сделок второй месяц подряд удерживают бумаги ООО "Хлебозавод №10". На второй и третьей позиции расположились соответственно облигации НП-СЕРВИС ОДО и "АвтоТрейдЛизинг" ООО. Валютная структура рейтинга представлена преимущестенно долларом США.
В денежном выражении общий объем сделок составил 1036.8 млн.рублей, из них :
- 785.83 млн.рублей по сделкам с государственными облигациями (75% от объема);
- 11.56 млн.рублей с облигациями Национального банка РБ (1%);
- 234.15 млн.рублей с облигациями остальных банков РБ (23%);
- 5.28 млн.рублей с корпоративными облигациями (1%).
ТОП 3 государственных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| ВГДО 225 | 1000 | USD | 7 | 04.09.2026 | 145 | 7.32 | ЮФЛ |
| ВГДО 242 | 1000 | USD | 6.132 | 27.04.2020 | 85 | 7.9 | ЮФЛ |
| ВГДО 171 | 100 | USD | 3.9 | 20.09.2030 | 59.2 | 5.5 | ЮЛ |
ТОП 3 корпоративных облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период (без банков)
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| НП-СЕРВИС ОДО Оп46 | 1000 | BYN | 15 | 20.08.2029 | 1.31 | 14.86 | ЮФЛ |
| ООО "Европейское аграрное агентство" Оп1 | 100 | USD | 7.5 | 16.04.2021 | 0.74 | 9.03 | ЮФЛ |
| ЗАО "АВАНГАРД ЛИЗИНГ" Оп20 | 1000 | USD | 30.09.2037 | 0.41 | 0 | ЮФЛ |
ТОП 3 банковских облигаций, по объему сделок за рассматриваемый период
| Облигация, выпуск | Номинал | Валюта | ставка купона % | Дата погашения | Объем сделок, млн.руб | Срвз.дох-ть к погашению** по сделкам % | Тип клиента*** |
| Паритетбанк ОАО Оп16 | 10000 | BYN | 9.45 | 31.12.2024 | 63 | 9.21 | ЮФЛ |
| БПС-Сбербанк ОАО Оп101 | 1000 | BYN | 01.10.2026 | 49 | 0 | ЮФЛ | |
| БПС-Сбербанк ОАО Оп100 | 1000 | BYN | 10 | 20.04.2026 | 17.81 | 9.12 | ЮФЛ |
Что касается объема сделок в денежном выражении, то в апреле он увеличился практически в 2 раза по сравнению с предыдущим месяцем.
ТОП 3 государственных бумаг по объему сделок возглавляют ВГДО 225, номиналом в долларах США. На второй и третьей позиции рейтинга расположились соответственно ВГДО 242 и ВГДО 171, номинированные также в долларах США.
Первую позицию ТОП 3 корпоративных бумаг по объему сделок в рассматриваемом периоде заняли облигации НП-СЕРВИС ОДО, номинированные в белорусских рублях. При этом валютная структура рейтинга представлена преимущественно долларом США.
ТОП 3 банковских облигаций по объему сделок возглавили бумаги Паритетбанк ОАО. Валютная структура данного рейтинга осталась без изменений, и представлена только белорусским рублем.