Спрос на облигации Евроторга объемом 5 млрд росс. руб. превысил предложение в 2,4 раза и составил около 12 млрд росс. руб
Спрос на облигации белорусского ритейлера "Евроторг" (эмитент ООО "Ритейл Бел Финанс") объемом 5 млрд рублей превысил предложение в 2,4 раза и составил около 12 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" первый вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков, ГПБ выступил одним из организаторов сделки.
По словам Шулакова, в книге более 100 заявок со стороны банков, управляющих пенсионными фондами и инвестиционных компаний, а также западных инвесторов и физических лиц (около 20% от объема размещения). Он отметил, что это первая сделка корпоративного эмитента из Республики Беларусь на российском рынке.
Кроме того, по словам Шулакова, под сделку получен первый в истории рейтинг иностранного эмитента от российского агентства ("Эксперт РА"), то есть, внедрена и реализована на деле методология рейтингования иностранных эмитентов в России.
"Рынок России показал готовность принимать интересные кредитные истории, в том числе из других стран. Принципиально, что среди инвесторов, впервые за долгое время, оказались западных фонды, и это при первичном дебютном размещении. Это показывает, что российский рынок становится платформой для взаимодействия не только российских инвесторов и эмитентов. Локальный рублевый рынок такими сделками доказывает свою роль как привлекательного источника финансирования на основе российского законодательства, с которым можно эффективно работать, принимая финансовые риски в рублях не только российских, но и иностранных эмитентов", - добавил он.
Сбор заявок на бонды прошел 5 июля. Первоначально ориентир ставки 1-го купона составлял 11,00-11,50% годовых. В ходе маркетинга удалось дважды снизить ценовой ориентир по ходу построения книги и в итоге уйти ниже первоначального диапазона и достигнуть ставки 1-го купона на уровне 10,95% годовых. Ставке соответствует доходность к досрочному погашению через 5 лет в размере 11,41% годовых.
Техническое размещение запланировано на 9 июля.
Срок обращения выпуска - 10 лет, предусмотрена возможность досрочного погашения через 5 лет. Выпуск имеет амортизационную систему погашения: по 25% от номинальной стоимости будет гаситься в даты выплат 14-го, 16-го, 18-го и 20-го купонов. Купоны квартальные.
Организаторами размещения выступают Газпромбанк, БК "Регион", BCS Global Markets, Московский кредитный банк и "Ренессанс Капитал".
По выпуску предоставлена публичная безотзывная оферта от ООО "Евроторг", входящего в состав группы Eurotorg Holding PLC.
Как сообщалось, 20 мая рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило планируемому выпуску облигаций ООО "Ритейл Бел Финанс" (дочерняя компания "Евроторга") 1-й серии объемом 5 млрд рублей ожидаемый кредитный рейтинг на уровне "ruА-(EXP)". 20 июня Банк России зарегистрировал данный выпуск облигаций.
По данному выпуску не предусмотрены возможные дополнительные корректировки за субординацию, обеспечение и поручительство, в связи с чем агентство устанавливает паритет между текущим рейтингом оферента ООО "Евроторг" ("byA+", "стабильный"), входящего в состав группы Eurotorg Holding PLC, и облигациями 1-й серии в национальной шкале Беларуси. С учетом корректировки на страновой риск при переводе кредитного рейтинга из национальной шкалы Беларуси в национальную рейтинговую шкалу РФ по облигациям 1-й серии установлен рейтинг на уровне "ruA-".
"Евроторг" - крупнейший ритейлер Беларуси, по итогам 2018 года он сохранил сложившуюся в 2017 году долю в размере 19% розничного рынка страны. На 31 декабря 2018 года у "Евроторга" было 862 магазина в 297 населенных пунктах Беларуси, которые ежедневно обслуживают около 1 млн человек (почти 10% населения страны).
В 2018 году "Евроторг" намеревался провести IPO на Лондонской фондовой бирже (LSE), но в ноябре отложил размещение из-за рыночных условий. Ожидалось, что объем размещения составит около $250 млн, в том числе $200 млн - новые акции, а до $50 млн выручат совладельцы "Евроторга".