Потребительские кредиты как повод для беспокойства

И это после их роста на 75%, или на 1,3 млрд руб. в 2017 г. За два года объем выданных населению потребительских кредитов увеличился более чем в два раза, пишет Экономическая газета . А задолженность граждан по таким кредитам на 1 декабря 2018 г. установила пугающий рекорд – 4,28 млрд руб. (в начале 2018 г. эта величина составляла лишь 3 млрд руб.).

Гораздо скромнее оказался рост жилищных кредитов – всего на 20%, хотя в абсолютных цифрах (увеличение на 1,2 млрд руб.) он также впечатляет.

По мнению Д. Калечица, столь ин­тенсивный рост розничного кредитования может оказаться потенциальной причиной системных рисков для нашей финансовой системы, особенно если данный тренд сохранится.

Помогли несколько «пригасить» рост потребительского кредитования меры Нацбанка, принятые еще в мае прошлого года: был введено предельно допустимое значение показателя долговой нагрузки (ПДН). Размер ежемесячного платежа по кредитам не должен превышать 40% среднемесячного дохода заемщика.

По информации, полученной регулятором у коммерческих банков, в мае–октябре 2018 г. среднее значение ПДН составляло около 20%. Потребительские кредиты с превышением установленного показателя в 40% получили лишь 6,5% клиентов, еще у 10% кредитуемых клиентов этот показатель находится около верхней границы допустимого значения (от 35% до 40%).

Так что зампред правления Нац­банка имел все основания сделать вывод, что за время действия ограничительной меры произошло определенное замедление роста розничного кредитования. В то же время он не отрицает существующей опасности и не заявляет об устойчивости такой тенденции: все может измениться, если, что называется, «отпустить вожжи». Поэтому регулятор не собирается менять предельно допустимое значение ПДН, считая его оптимальным для сложившейся ситуации на рынке.

Кстати, на опасность роста потребительских кредитов указывал в свое время один их главных кредиторов нашей страны – Евразийский фонд стабилизации и развития (ЕФСР). По мнению аналитиков фонда, розничное кредитование стимулирует спрос не на отечественные, а на импорт­ные товары, что, в свою очередь, негативно сказывается на устойчивости белорусского рубля и создает дополнительные риски для финансовой системы Беларуси. Поэтому ЕФСР достаточно настойчиво предлагал Нацбанку принять меры по снижению спроса на такие кредиты, что и было в конце концов сделано.

В то же время принятие дополнительных ограничительных мер по выдаче розничных кредитов может привести совсем не к тому результату, которого хотели бы власти Беларуси. Розничный товарооборот, на который очень сильно влияет потребительское кредитование, оказывает важное влияние на рост ВВП. А эта задача поставлена перед правительством как одна из важнейших. И пусть Нацбанк напрямую за рост экономики не отвечает: у него совсем другие приоритеты – устойчивость финансовой системы и уровень инфляции. Но против правительства главный финансовый регулятор, конечно же, не пойдет. Поэтому нас, скорее всего, ожидает плавное «затягивание гаек» в этой сфере. Вариантов потребительского кредитования станет меньше, а проценты по ним вырастут.

Отметим, что это уже наблюдается, причем в некоторых сферах – в достаточно резкой форме. Так, на сайте крупнейшего в Беларуси коммерческого банка «Беларусбанк» сообщается, что 31 января 2019 г. истек договор этого банка с заводом «БелДжи», согласно которому осуществлялось льготное кредитование (под 1,9% годовых в первые два-три года) приобретения автомобилей Geely белорусской сборки.

И возобновление с 1 февраля т.г. тем же банком жилищного кредитования, которое было прекращено с 8 ноября 2018 г., вряд ли порадовало потенциальных заемщиков. Если в прошлом году жилищные кредиты выдавались по ставке, равной ставке рефинансирования Нацбанка (СР) плюс 3% годовых, т.е. под 13%, то теперь она выросла до СР+6% годовых (16%).