В сентябре новых срочных Br-вкладов стали открывать чуть больше, валютных - меньше, чем в прошлом месяце
Объем новых срочных депозитов в национальной валюте увеличивается 2-й месяц благодаря укреплению Br-рубля, делающего такие вклады наиболее выгодным, сейчас, вложением денежного капитала. Однако суммы приноса Br-рублей в банки остаются незначительными. А объем вновь открытых срочных депозитов физлиц в иностранной валюте в сентябре сократился. При этом срочных валютных вкладов в сентябре было открыто в 5 раз больше, чем Br-рублевых: белорусы по-прежнему выбирают доллар..
Новые срочные вклады в национальной валюте
В сентябре было открыто новых срочных вкладов физлиц в национальной валюте (а в статистику включаются не только физический приток “новых” денег в банк извне, но и капитализация начисленных процентов и продление уже действущего вклада на новый срок без выноса денег из банка) на Br226 млн, в том числе по сроку да 1 года - Br171 млн, свыше 1 года – Br 55 млн.
Прирост валового притока Br-рублей от населения на новые срочные Br-депозиты после 4-х месяцев падения идет уже 2-й месяц благодаря финансово-курсовой стабильности в стране, укреплению Br-рубля, делающего срочные Br-депозиты выгодным финансовым вложением: долларовая доходность таких вкладов составляет сейчас несколько десятков процентов годовых.
Но если учесть, что ежемесячно банки начисляют по вкладам около Br40 млн процентов, значительная часть которых капитализируется в новый вклад, и добавив к этому пролонгацию действующего вклада, получается, что новых денег извне в банки население несет сейчас совсем незначительное количество.
Рекордная сумма валового притока на новые срочные Br-рублевые депозиты была в апреле 2015-го - Br1,404 млрд, после чего пошло быстрое сокращение, в первую очередь в связи с девальвационными ожиданиями, которые подтвердились в августе того года.
А с учетом инфляционного ослабления стоимости Br-рубля (сегодняшний Br-рубль по своей покупательной способности отличается от более раннего Br-рубля на величину инфляции за прошедший период), этот, сентябрьский, объем новых срочных Br-депозитов остается одним из самых низких за 14 лет.
Даже в 2011-м, когда от стремительно девальвирующего Br-рубля пытались избавиться как можно быстрей (вспомним очереди в обменные пункты, пустые полки в магазинах импортной бытовой техники), валовый приток Br-рублей от населения на срочные Br-вклады был, в сопоставимой покупательной способности, более значительный, чем сейчас, в том числе на депозиты со сроком более 1-го года.
В долларовом эквиваленте новых срочных Br-вкладов в сентябре открыто на $116 млн. Это наибольшая сумма за 5 месяцев. Но еще чуть более года назад $-эквивалент открытых срочных Br-депозитов был в разы больше (ежемесячно их открывалось тогда на $500-900 млн в эквиваленте).
Максимум же $-эквивалента новых срочных Br-вкладов физлиц был в конце 2013-го – начале 2014-го - более $1 млрд (и даже $1,2 млрд) новых Br-вкладов в $-эквиваленте тогда открывалось за месяц.
Низкий объем новых срочных Br-депозитов физических лиц при очень высокой долларовой доходности таких вкладов - результат падения реальных доходов населения, когда «лишних» денег, раньше откладывавшихся из зарплат и прочих доходов в долгосрочные сбережения, остается меньше.
А высокая (в отчетном периоде – 75,6%) доля «коротких» (на срок до 1 года) депозитов в общей сумме новых Br-вкладов физических лиц говорит о сохраняющемся беспокойстве в отношении финансовой системы страны и банковского сектора, опасении очередной девальвации в течение года.
Новые депозиты в иностранной валюте
Новых срочных депозитов физлиц в иностранной валюте в сентябре открыто на $585 млн (в т.ч. на срок до 1 года - $351 млн, на срок свыше 1 года - $234 млн), что на $53 млн меньше, чем в августе. В этом году только 2 месяца (март и июль) с меньшим объемом новых срочных валютных вкладов, чем в отчетном.
Сентябрьский объем новых срочных вкладов в валюте - это уровень 2012-13 гг. Исторический рекорд валового притока валюты от физических лиц в банки был совсем недавно: в августе 2015-го он состоялся в сумме $1,512 млрд (тогда одновременно резко упал принос Br-рублей на срочные Br-вклады из-за девальвации Br-рубля в том месяце, то есть произошел переток из Br-рублевых в валютные, появился дополнительный объем).
Рост интереса к валютным вкладам начался с 2009-го года, когда в начале того года произошла неожиданная для многих обывателей девальвация Br-рубля, и обладатели Br-вкладов сильно потеряли в $-эквиваленте, а процентные ставки по валютным вкладам в 2009-ом выросли до 10-12% годовых (сейчас они – всего лишь 2-4 % годовых).
До этого новых срочных валютных вкладов открывалось мало, предпочтение отдавалось Br-рублевым: с 2001-го по 2008-й Br-рубль был стабилен, и Br-рублевые срочные депозиты давали хороший доход в $-эквиваленте, намного больше, чем непосредственно долларовые.
Br-эквивалент сентябрьского объема новых срочных валютных вкладов физлиц - Br1,138 млрд. А рекордный - почти Br2,5 млрд (в августе 2015-го). И это пересчитано по тогдашнему курсу Br/$. По сегодняшнему было бы Br3 млрд.
В Br-эквиваленте новых срочных вкладов физлиц в иностранной валюте в период до 2009-го года был вообще мизер в сравнении с сегодняшними объемами даже с поправкой на инфляцию и покупательскую способность на порядок ниже, чем сейчас.
Более низкий, чем 1-2 года назад, приток валюты на срочные вклады происходит как по причине сокращения реальных и номинальных, в долларах, доходов от экономического кризиса, так и из-за нежелания “затягивать пояса”: пытаясь сохранить достигнутый уровень потребления приходится сдавать накопленную в “жирные годы” валюту (в том числе ту,что находится на депозитах, а это более $7 млрд остатков), а не размещать ее на новых $-вкладах. Это подтверждается многомесячной чистой продажей валюты населением и снижением остатков валютных вкладов физлиц.
Если “длинных” (на срок свыше 1 года) срочных Br-вкладов население открывает лишь 24,4% от всей суммы, а “коротких” - 75,6%, то есть 1:3, то по срочным вкладам в иностранной валюте соотношение заметно лучше, 2:3 - “длинных” новых инвалютных депозитов открыто в сентябре 40,0% от всех, а “коротких” – 60,0%, что лишний раз доказывает, что для долгосрочных банковских сбережений белорусы выбирают доллары и евро, несмотря на то, что доходность по валютным вкладам очень низкая.
Все новые депозиты физлиц – суммарно в национальной и иностранной валюте
Общий объем всех новых, открытых в сентябре, срочных вкладов физических лиц (Br-рублевых + инвалютных в Br-эквиваленте) - Br1,364 млрд. Это немного меньше, чем было в прошлом месяце, частично из-за снижения Br-эквивалента валютных депозитов.
Но в целом видно, что ежемесячные объемы новых срочных вкладов стабилизировались в пределах Br1,2-1,5 млрд. В этой сумме капитализированных процентов немного, около Br80 млн, остальное - переоформление закончившихся по сроку договора старых срочных депозитов на новые и принос денег в банк извне, с текущих доходов (по данным Белстата, объем всех в стране денежных доходов населения в месяц в настоящее время, в среднем, Br2,5 млрд) или из внебанковских сбережений («из матраса»).
Новых срочных Br-рублевых депозитов физлиц в сентябре – Br226 млн, валютных – Br1,138 млрд экв. На срок до 1 года – на Br854 млн, на срок свыше 1 года – на Br510 млн.
В 2015-ом году средний объем всех (Br-рублевых и валютных) срочных новых депозитов физлиц – более Br2,5 млрд в месяц, а максимум был в августе 2015-го – Br3,136 млрд. Новых депозитов физлиц в Br-рублях сейчас открывается как в 2014-ом.
Но если убрать инфляционное неравенство сегодняшних и прошлых объемов (используя официальный индекс потребительской инфляции от Белстата), то сумма новых срочных вкладов от населения в отчетном сентябре – это уровень 3-6-летней давности.
В долларовом эквиваленте объем валового притока средств населения в сентябре на все срочные вклады во всех валютах - $701 млн. Два месяца назад был зафиксирован минимум за 8 лет, $589 млн. В 2014-15 гг. объем $-эквивалента новых депозитов был до $2 млрд в месяц, а иногда и превышал этот уровень.
В сентябре доля «коротких» (на срок до 1 года) среди всех открытых в этом месяце срочных вкладов физлиц – 37,4%, «длинных» (на срок более 1 года) – 62,6%. Лишь однажды население открывало больше «длинных» новых срочных вкладов, чем «коротких» - в мае-июне 2006-го.
Иностранной валюте белорусы продолжают доверять больше: 83,4% новых вкладов в сентябре открывалось именно в ней. Хотя в прошлом месяце было больше – 86,4%, а рекордный процент доли валютных вкладов в общем объеме новых срочных депозитов физических лиц – 88,0%, зафиксирован в ноябре 2015-го.
В октябре продолжилась финансово-курсовая стабильность, что способствует росту суммы новых Br-вкладов от населения, а повышение $-эквивалента номинальных доходов благодаря укреплению Br-рубля к доллару – сохранению текущих объемов новых срочных депозитов физлиц в иностранной валюте. Но падение реальных доходов не позволит восстановить былые объемы.