Российский "Мегафон" выйдет на IPO с ценой акции 20-25 долларов

Сотовый оператор российской "большой тройки" "Мегафон" определил диапазон цены акции и GDR в ходе IPO в $20-25, объявила компания в четверг. Это означает, что "Мегафон" рассчитывает привлечь минимум $1,69 млрд до исполнения опциона на переподписку. В случае его реализации объем предложения может вырасти на 10%.

Роуд-шоу IPO начинается в четверг и может завершиться 27 ноября 2012 г. После этого состоится размещение акций компании на Лондонской фондовой бирже (LSE). Капитализация "Мегафона" после IPO оценивается в $11,2-14,0 млрд при условии полной реализации опциона на переподписку.

По словам источников газеты, близких к акционерам оператора, на биржу будет выставлено около 15% акций "Мегафона" (из них 4,4% — квазиказначейские). Организаторами IPO назначены Morgan Stanley, Credit Suisse, Citi, "Сбербанк CIB" и "ВТБ капитал", их аналитики оценивали 100% "Мегафона" в $12,6-16,2 млрд.

В списке организаторов IPO "Мегафона" был и Goldman Sachs, но в октябре он вышел из проекта. Банк не согласился со сроками размещения, объяснял гендиректор "Мегафона" Иван Таврин. Financial Times писала, что у банка были опасения насчет грядущей реструктуризации бизнеса контролирующего акционера "Мегафона" — Алишера Усманова. В сентябре Усманов объявил, что собирается реорганизовать свой бизнес, объединив свои активы и активы партнеров Владимира Скоча и Фархада Мошири в единую структуру — USM Holding.

В конце октября "Мегафон" сообщил, что откладывает роуд-шоу и, соответственно, IPO, планировавшееся на 1 ноября. Оператор объяснил отсрочку намерением дополнить проспект информацией о последних сделках и финансовыми результатами за III квартал 2012 г. Близкие к компании источники объясняли "Ведомостям", что у британского финансового регулятора UK Listing Authority (UKLA) возникли вопросы к структуре акционеров "Мегафона". В частности, чиновники интересовались тем, кто будет принимать решения в компании. Кроме того, регулятор попросил "Мегафон" подробнее рассказать о сделке с "Евросетью". В результате "Мегафон" получил от UKLA разрешение на листинг в конце прошлой недели.