Судебных исполнителей направили в "Полесье". Дефолт по облигациям аукается уже 10 лет
В конце «нулевых» громким скандалом закончилось размещением облигаций «дочки» пинской фабрики «Полесье» на московской бирже. Несколько лет шли активные судебные разбирательства, но постепенно страсти улеглись. Казалось бы, в истории уже поставлена точка. Но нет. В первых числах апреля судебным исполнителям выдали предписание изымать выручку в розничных магазинах «Полесья» для погашения долгов пострадавших инвесторов.
Вкратце напомним, как развивались события.
В 2007 году зарегистрированная в России компания «Торговый дом «Полесье» разместила на Московской фондовой бирже 3-летние облигации на сумму 500 млн российских рублей. ОАО «Пинское промышленно-торговое объединение «Полесье» выступило поручителем облигационного займа, следует из проспекта эмиссии. Полученные в ходе размещения ценных бумаг деньги должны были пойти на модернизацию, расширение мощностей «Полесья», на развитие сбытовой сети и пополнение оборотных средств, говорилось в документе.
Сначала «Торговый дом «Полесье» выплачивал инвесторам проценты по займу. Но спустя полтора года после размещения у компании возникли проблемы. Изначально они объяснялись техническими трудностями — отзывом лицензии у российского банка «Электроника», выступавшего организатором займа и платежным агентом. Однако впоследствии оказалось, что «Полесье» просто не в состоянии платить по долгам. В итоге «Торговый дом «Полесье» допустил три технических дефолта и полностью прекратил все выплаты.
Кто покупал облигации «Полесья»? Подробная информация никогда не публиковалась. Из материалов судов можно узнать, что одним из крупных покупателей были обанкротившаяся «Электроника», частные инвесторы и Сбербанк России, впоследствии предложивший инвестировать в ценные бумаги жителям Калининградской области. Многие их них оказались пенсионерами. Они глубоко не отслеживали информацию, а просто доверились брокерам Сбербанка. Приобретали бумаги «Полесья», видя, что его поручитель — госпредприятие из Беларуси.
После дефолта инвесторы обратились в суды России и Беларуси. Держатели бумаг предъявили требования белорусскому учредителю и поручителю торгового дома. «Полесье» стало подавать встречные иски, требуя признать выпуск облигаций незаконным, а «поручительство прекращенным». В соответствии с ними белорусский учредитель торгового дома настаивал, что не давал своему дочернему предприятию разрешения выпускать облигации, такое решение не принималось ни общим собранием акционеров, ни наблюдательным советом общества, объединение не уполномочивало директора Радевича на размещение облигаций. В «Полесье» также уверяли, что получили только 55 млн российских рублей от размещения облигаций.
Все бы, может, было и так, если не учитывать тот момент, что львиная доля акций (на тот момент более 75%) «Полесья» принадлежит государству. То есть без согласия вышестоящих госструктур подобные решения нельзя принимать. А презентация размещения облигаций прошла в посольстве Беларуси в Москве, на ней присутствовали банкиры, чиновники, дипломаты и руководители предприятия. У всех ожидания от размещения дебютных квазигосударственных облигаций были оптимистическими — за «Полесьем» должны были последовать и другие белорусские предприятия, желающие получить финансирование на российском рынке.
«Мы 7 лет стоим в очереди, а «Полесье» развивается, пользуясь нашими деньгами»
Держатели дефолтных облигаций считали, что «Полесье» использовало закон для того, чтобы затянуть процесс по выплате. В итоге после длительных судебных тяжб долги из-за падения курса российского рубля обесценились почти в три раза, многие инвесторы из числа физлиц все же получили свои деньги обратно, а кто-то отказался от безнадежной борьбы. Затянулся процесс расчетов с крупными инвесторами «Полесья». Но, как недавно выяснилось, на днях история получила продолжение.
В начале апреля управление принудительного исполнения при Брестском облисполкоме направило в разные регионы Беларуси постановления об аресте имущества, в том числе готовой продукции и денежных средств в 40 фирменных магазинах «Полесья». Общая сумма претензий «различных взыскателей» составляет порядка 3 млн долларов.
Изъятие имущества поручено произвести судебным исполнителям. В Управлении принудительного исполнения по Брестской области отказались от комментариев. Судебные исполнители также не стали комментировать ход процесса.
Одним из крупных кредитов «Полесья» оказалась кипрская компания «Бриджсейф Эл.Ти.Ди.», следует из судебных документов. В 2010 году решением российского суда в пользу этой компании с «Полесья» было взыскано 57 млн российских рублей. Затем началось исполнительное производство.
В белорусском представительстве «Бриджсейф Эл.Ти.Ди.» пояснили, что «за то время, пока «Полесье» затягивает выплату задолженности, наши инвестиции обесценились в 3 раза. Если бы пинское предприятие было банкротом или ликвидировано, то мы бы, видимо, смирились — наши текущие инвестиции в белорусскую экономику во много раз превышают размер этой неудачной для нас сделки, и мы могли бы просто списать этот безнадежный долг». «Но «Полесье» развивается, открывает магазины в крупных торговых центрах Минска и в других городах по всей стране. Выходит, оно это делает, в том числе и за наш счет, пользуясь нашими деньгами. Хоть мы уже 7 лет стоим в очереди в исполнительном производстве по выплате долгов под первым номером, но получить свои деньги не можем — «Полесье» использует разные способы уклонения от погашения задолженности. Наша компания является потенциальным крупным иностранным инвестором в Беларуси, и такой подход пинского предприятия вызывает у нас недоумение», — сказали в представительстве.
«Полесье» уже несколько лет находится в предбанкротном состоянии. Но благодаря мерам господдержки остается на плаву. В 2016 году даже витала идея опять выпустить облигации на покрытие долгов «Полесья». Основные надежды возлагались на банки, которые могли переклассифицировать «токсичные» активы в облигации. В итоге пошли по проторенному пути господдержки, в том числе через кредиты Банка развития, который в настоящее время имеет право внеочередного взыскания денежных средств с пинского предприятия.
«Полесье», где 2/3 работающих женщины, очень значимо для Пинска»
В ОАО «Полесье» подтвердили информацию о том, что в качестве поручителя по облигационным займам размещенным в РФ у компании имеются задолженности по обязательствам перед облигационерами — физическими и юридическими лицами, в том числе установленные решениями российских судов, на основании которых органами принудительного исполнения Беларуси возбуждены исполнительные производства.
Долги же до настоящего времени не погашены «в связи с обстоятельствами, объективно затрудняющими исполнение судебных актов, такими как отсутствие на счетах «Полесья» денежных средств, достаточных для единовременного исполнения судебного решения и наличие картотеки, тяжелое финансовое положение общества, значительный объем кредиторской задолженности по оплате за электроэнергию, за водопотребление, за техническую воду, за газопотребление, наличие значительной задолженности по полученным должником банковским кредитам». Кроме того учитывается необходимость своевременно выплачивать заработную плату, детские пособия и связанные с ними налоговые платежи. О значительности данных обязательств можно судить по численности работников «Полесья» по состоянию на март 2018 года — 2129 человек, примерно 2/3 из которых женщины. «Учитывая что все население Пинска не превышает 140 тыс. человек и учитывая из них количество трудоспособного населения, несложно понять значимость ОАО «Полесье» для города», поясняют на предприятии.
Кроме того, необходимо своевременно и в полном объеме исполнять обязательства перед поставщиками по оплате за поставленное сырье.
Погасить задолженность перед облигационерами за счет имеющегося имущества на данный момент невозможно «в связи с его нахождением в залоге по обеспечению кредитных обязательств перед банками и использованием в производственной деятельности предприятия». Однако в ближайшее время ожидается исполнение части обязательств перед банками, в результате которого «часть имущества будет освобождена от бремени залога и сможет быть использовано для погашения задолженности перед облигационерами».
При этом у «Полесья» имеются конкретные перспективы погашения задолженности перед взыскателем. В целях выхода из кризисной ситуации, стабилизации финансового положения и создания условий для погашения имеющейся кредиторской задолженности «должником и вышестоящей организацией должника выполняется комплекс мероприятий, в том числе при поддержке государства». В отношении «Полесья» установлен срок принятия мер по досудебному оздоровления на срок по апрель 2019 года.
Самым главным обстоятельством, которое делает невозможным погашение задолженности перед облигационерами, является «наличие первоочередных взыскателей в очереди имеющихся исполнительных производств по отношению к облигационерам». Таковыми являются банки, с которыми «Полесье» не сумело своевременно рассчитаться за предоставленные кредиты и обязательство по кредитным договорам с которыми обеспечено залогом в виде имущества общества, а также товаров в обороте.