НББ: основные цели 2015 года выполнены, но надо быть готовым к разным сценариям развития экономики

Нацбанк Беларуси констатировал выполнение основной цели, заявленной в прошлом году при переходе к реализации денежно-кредитной политики в режиме монетарного таргетирования, — снижению инфляции до установленного на год целевого параметра не более 12%. При этом базовая инфляция снизилась с 14,6% в 2014 году до 11,3% в 2015 году, сообщается в пресс-релизе Нацбанка по итогам расширенного заседания правления НББ.

Принятые меры по повышению сбалансированности внешней торговли и экономики в целом привели к формированию по итогам 2015 года положительного сальдо внешней торговли в объеме 0,2 млрд долларов и, как следствие, существенному снижению дефицита текущего счета (с 5,8 до 3,1% ВВП по итогам 11 месяцев 2015 г), констатировал регулятор.

Зафиксированное по итогам 2015 года снижение золотовалютных резервов на 0,9 млрд долларов в Нацбанке объясняют исключительно «погашением значительных объемов внешних обязательств правительства и Национального банка». При этом ситуация на внутреннем валютном рынке характеризовалась формированием чистого предложения валюты.

«Переход к осуществлению с начала 2015 года более гибкой курсовой политики, сфокусированной на повышении роли рыночных механизмов в курсообразовании, позволил обеспечить своевременную реакцию обменного курса на изменение внешних условий, прежде всего — динамики российского рубля, и способствовал поддержанию ценовой конкурентоспособности белорусского экспорта», — говорится в сообщении.

Учитывая значимость влияния валютного канала на экономические условия в стране, в 2015 году был реализован ряд мер по дедолларизации экономики, в результате чего, в частности, удалось существенно снизить степень влияния динамики обменного курса на инфляционные процессы. В настоящее время Нацбанк совместно с госорганами проводит работа по устранению практики формирования тарифов и номинирования платежей в иностранной валюте. Постепенно регулятор обещает шаги по отказу от привязки к доллару или евро при определении цен, ставок по арендной плате, таможенных пошлин и иных платежей.

По итогам 2015 года прирост промежуточного ориентира монетарной политики — средней широкой денежной массы — составил почти 41%. Основной причиной роста данного показателя стала переоценка валютной составляющей в результате ослабления курса белорусского рубля. По фиксированному курсу средняя широкая денежная масса увеличилась на 0,5%, что ниже прогноза.

Первоочередной задачей денежно-кредитной политики в 2016 году Нацбанк по-прежнему называет сдерживание инфляционных процессов.

В первом квартале 2016 г денежно-кредитная политика регулятора будет осуществляться исходя из необходимости обеспечения в 2016 году нулевого прироста средней широкой денежной массы, рассчитанного по фиксированному курсу.

Нацбанк также продолжит реализацию стратегии, направленной на переформатирование имеющейся ресурсной базы банков путем снижения доли краткосрочных вкладов и стимулирования привлечения депозитов субъектов хозяйствования и населения на долгосрочной основе. Одновременно будут приниматься меры по дальнейшему снижению риск-премии, заложенной в стоимость кредитов.

В 2015 году банковская система в целом обеспечила кредитование экономики соразмерно платежеспособному спросу, считают в НББ. По сравнению с 2014 годом прирост требований банков и Банка развития к экономике в реальном выражении составил 10,5% при снижении реального ВВП на 3,9%.

При этом от банков НББ требует «по-настоящему клиентоориентированного подхода». В частности, они должны активно помогать им в освоении новых схем финансирования (облигации, проведение IPO, использование страховых покрытий и гарантийных обязательств), а в случае необходимости — «идти на реструктуризацию кредитной задолженности с учетом условий и особенностей хозяйственной деятельности предприятий».

«Сохранение высокой неопределенности на мировых финансовых, сырьевых и товарных рынках, широкий разброс прогнозов развития ситуации в странах — основных торговых партнерах Беларуси создают необходимость подготовки к различным сценариям развития экономики и денежно-кредитной сферы. В этих условиях безусловным приоритетом деятельности каждого банка должно стать обеспечение устойчивости своего функционирования в целях своевременного и полного исполнения всех обязательств перед вкладчиками и иными кредиторами», — рекомендует НББ. При этом особое внимание регулятор советует уделять «вопросам обеспечения надлежащего качества активов, сбалансированности активных и пассивных операций, снижения издержек, привлечения средств нерезидентов в объеме, необходимом для обеспечения своевременных выплат по внешним обязательствам, поддержания капитала банка на уровне, достаточном для покрытия рисков его деятельности».