Условия по кредитам - не в пользу банков

Банки Беларуси, скорее всего, станут работать в основном на прием денег у граждан, тем самым фактически спасая их от возможной долговой кабалы, поскольку продолжение потребительского кредитования несет в себе потенциальную опасность. При этом в ноябре стал более очевиден тренд на снижение процентных ставок по вкладам в валюте. Ставки по вкладам в белорусских рублях продолжают расти.

Банкиры довольно адекватно оценивают уровень доходов среднего белоруса – хватило бы прокормить себя и семью. Уже понятно, что процентные ставки будут расти и дальше. В понедельник глава Нацбанка Надежда Ермакова в интервью Прайм-ТАСС допустила возможность роста ставки рефинансирования в декабре, и подтвердила, что в январе 2012 года она будет 50% годовых.

Аналитик исследовательской группы BusinessForecast.by Александр Муха уверен, что ставка рефинансирования не превысит уровень инфляции. А он уже, по официальным данным, выше 100%, пишет Завтра твоей страны. 

По мнению эксперта, будущую инфляцию оценить сложно, но тенденция роста процентных ставок вполне может привести к резкому падению темпов кредитования как физлиц, так и экономики. Меняется схема поведения населения, которое видит, что в стране продолжается экономический кризис, а доходы падают.

"Потребительские кредиты будут выдавать в ограниченном режиме, чтобы обслуживание кредита не ударяло так сильно по финансовому положению заемщика, чтобы кредит можно было обслуживать в нормальном режиме", - прогнозирует аналитик.

Уровень процентных ставок по кредитам уже сейчас находится на заоблачных высотах (см БДГ от 18 ноября).

"В текущей ситуации неразумно брать любые кредиты, - подчеркивает А.Муха. - Не совсем правильно оценивать стоимость кредита, отталкиваясь только от инфляции этого года. В 2012 году Нацбанк, скорее всего, примет меры по ограничению инфляции и реальная процентная ставка по кредитам может даже возрасти в случае сохранения ставки рефинансирования на прежнем уровне".

Обслуживать любой кредит будет очень сложно, считает эксперт. И предприятия, и физлица должны понимать это, учитывая общую экономическую неопределенность в Беларуси.

По данным BusinessForecast.by, общая задолженность по кредитам выросла за октябрь более чем на 1,8 трлн рублей до рекордных 92,06 трлн рублей.

"С 1 января 2010 года проблемная задолженность граждан банкам (а еще есть долги потребительским обществам и магазинам) выросла в два раза, - констатирует А. Муха.  Такого еще никогда не было. Хотя, в принципе, задолженность остается не на критичном уровне".

При этом наблюдается и одна положительная тенденция. Физлица сейчас являются чистыми сберегателями – сумма их вкладов превышает сумму займов.

"Это говорит о том, что доверие к национальной валюте падает, а к национальной банковской системе – напротив, растет, - отмечает А.Муха. Такой вывод можно сделать и из того, что постоянно растет доля валютных вкладов и падает – рублевых. Граждане превратились в чистого поставщика валюты для банковской системы".

В свою очередь старший аналитик ГК FOREX CLUB в Беларуси Валерий Полховский уверен, что продолжение банками потребительского кредитования несет в себе потенциальную опасность. По его мнению, надо учитывать, что доходы абсолютного большинства населения исчисляются в белорусских рублях. Высок уровень инфляции, объективно снижается покупательная способность людей.

"Доходы граждан вряд ли вырастут за год на 50%, хотя бы до предполагаемого уровня ставки рефинансирования, не говоря уже об уровне инфляции, - считает эксперт. - Стоимость кредита в таких условиях становится просто огромной. Брать его нет смысла. Да и возвратность обеспечить не каждый сможет".

Аналитик ожидает, что в 2012 году Нацбанк, скорее всего, ужесточит денежно-кредитную политику, сохранит или даже снизит количество рублей в обращении, "раздаст уже до конца этого года долги по инфляции". Тогда реально можно будет стабилизировать инфляцию на уровне 20%, а при этом ставка рефинансирования в 50% годовых будет слишком высокой. Так что ее придется снижать.

По мнению В.Полховского, учетную ставку, а соответственно и стоимость кредитных ресурсов сейчас слишком сильно повышать не стоит.

"Инфляционный шок в основном позади, и в будущем году предпосылок для роста цен нет, так что можно и подождать", - говорит эксперт.

Резюмируя, можно отметить – по формальным признакам белорусские коммерческие банки (хотя и не по своей воле) приближаются не к классическим финансовым кредитным учреждениям, а к классическим финансовым пирамидам. Ведь работа в основном только на прием денег при замораживании их заимствования – это признак пирамиды. Только в этом случае существует большая гарантия возврата вкладов. 

В ноябре стал более очевиден тренд на снижение процентных ставок по вкладам в валюте. Банки стремятся к установлению старого, докризисного уровня - порядка 8% с ежемесячной капитализацией, констатирует Инфобанк.

Таким образом, на сегодняшний день сложилась ситуация, когда процентные ставки по вкладам в валюте упали на 0,5-1%. Это свидетельствует о том, что заинтересованность белорусских банков по привлечению валютных средств снижается. Во всяком случае, если речь идет о ставках по наиболее выгодным предложениям. Размещать по ставкам выше 9% валютные средства становится все труднее. Хотя еще можно найти вклады с более высокими ставками (до 9,5% с ежемесячной капитализацией), есть и другие показательные примеры. Так, некоторые банки приостановили прием дополнительных взносов в валютные депозиты с фиксированной ставкой.

В то же время ставки по рублевым вкладам берут все новые и новые высоты. На данный момент максимальные ставки по рублевым депозитам сроком размещения 1 год могут достигать 62% с капитализацией.

Хотя динамика их роста несколько замедлилась, а сами ставки так и не достигли сложившегося уровня инфляции, сложившейся по белорусскому рублю.