Как внешнеторговое сальдо влияет на валютный курс и ценники в магазинах?

Из года в год отрицательное сальдо внешнеторгового баланса основательно портит все показатели белорусской экономики. На первый взгляд решение проблемы на поверхности. Если семья тратит больше, чем зарабатывает, рано или поздно ей придется задуматься о том, как сбалансировать свои доходы и расходы. То есть сделать простой и одновременно очень сложный выбор: либо найти способ больше зарабатывать, либо умерить свои аппетиты и начать жить по средствам, соизмеряя желания с возможностями. Но как решить эту дилемму в масштабах государства, не имеющего собственных энергоресурсов? Как внешнеторговое сальдо влияет на обменный валютный курс и ценники в магазинах? Не приведет ли планомерное наращивание доходов к новому витку инфляции? Об этом рассуждает заместитель директора Центра системного анализа и стратегических исследований Национальной академии наук Беларуси Александр ГОТОВСКИЙ.
 

— Давайте вспомним 2008 год, начало мирового кризиса, на внешних рынках резко сократился спрос, в том числе на белорусскую продукцию. Чтобы не снижать объемы производства и не сокращать людей на предприятиях, мы решили использовать этот кризис для закрытия внутренних потребностей. Но учитывая, что во многих отечественных товарах велика доля импортной составляющей, а в результате снижения экспорта сократилась валютная выручка, отрицательное сальдо стало расти быстрее, чем прежде.

Для его финансирования Нацбанку пришлось открыть “кубышку” с золотовалютными резервами. В 2009—2010 годах каждый месяц мы “проедали” минимум 150 миллионов долларов из государственной заначки. В итоге весной этого года пошла самокорректировка экономики через девальвацию белорусского рубля. Обвал валютного курса привел к росту цен, сжатию внутреннего спроса и переориентации производства на экспорт. Во многом за счет этого мы и получили положительное сальдо.

Но, как говорится, нет худа без добра. Фактически кризис сыграл роль некоего рентгена, который отчетливо высветил негативные процессы в нашей экономике. К сожалению, устранение фундаментальных причин ее несбалансированности началось довольно болезненно. И дефицит на валютном рынке, и девальвацию рубля можно сравнить с повышением температуры. А это, как известно, один из признаков того, что организм задействовал свои резервы для борьбы с недугом.
 

— Думаю, да.

— В принципе, само по себе отрицательное сальдо не является катастрофой. Вопрос в том, за счет чего его финансировать. Одно дело, если для этого приходится накачивать экономику кредитными ресурсами и тратить золотовалютные резервы, и совсем другое — когда приходит иностранный инвестор и вкладывает деньги в производство, фактически оплачивая импорт. В том же Сингапуре наблюдался настоящий инвестиционный бум, зарубежный капитал туда слетался как мухи на мед, потому что для него создали идеальные условия.

Ошибка наша в том, что мы и в 90-е годы, и в нулевые стимулировали экономику за счет ослабления рубля. Конечно, экспортерам это выгодно, поскольку они продают товары за доллары-евро, а зарплату платят в рублях. И если для краткосрочной балансировки внешнеторгового сальдо девальвация инструмент подходящий, то увлекаться ею в долгосрочной перспективе нельзя, иначе никакого развития не будет. Говоря проще, если мы поддерживаем низкую стоимость рабочей силы в экономике, сто человек всегда будут копать лопатой и экскаватор никто никогда не купит.
 

— Не забывайте, что у Китая положительное сальдо и огромные, самые большие в мире золотовалютные резервы. Они забросали товарами не только свой полуторамиллиардный внутренний рынок, но и весь мир. Если они немного напечатают юаней и простимулируют внутренний спрос, внешнеторговое сальдо у них чуть снизится, но останется положительным, и для экономики все пройдет безболезненно. В США, Евросоюзе могут напечатать лишние деньги для стимулирования уровня жизни. У нас же другая ситуация. Мы печатали деньги и тратили их на импортный ширпотреб, бытовую технику, автомобили. Избыточная денежная масса должна быть подкреплена конкурентоспособными отечественными товарами. А если их мало, да еще начинаем ограничивать импорт, инфляцию получаем по полной программе.
 

— На каждом предприятии есть своя бухгалтерия: сколько товаров реализовано, сколько получено денег, сколько надо на зарплату, на ресурсы и так далее. В норме рабочему не станут платить пять миллионов, если товаров продали на миллион или вообще ничего не продали, не произвели. Точно так же, по объективным экономическим законам надо вести бухгалтерию в государстве, не увлекаться эмиссией, соизмерять желания с возможностями. Экономика должна быть первична.

Безусловно, необходимо повышать эффективность экономики через ее модернизацию, минимизацию затрат и увеличение рентабельности. Здесь есть проблемы, связанные с тем, что мы выходцы из СССР, где никто особо не считал затраты на выпуск продукции, и технологии у нас большей частью остались те же. Вот почему нам жизненно необходимо привлечение иностранных инвесторов, которые должны вложить в производство деньги, обновить фонды, привнести современные технологии, научить наших руководителей эффективному менеджменту, маркетингу и так далее. Но для этого надо изменить структуру собственности, предложить инвестору максимально комфортные условия, чтобы он видел, что его здесь ждут, гарантируют ему всяческую защиту его прав. К сожалению, те инвестиции, которые до сих пор привлекались, имеют существенный недостаток. В идеале инвестор должен приходить на экспортно ориентированное производство. К нам же в основном приходят, чтобы захватить долю рынка и зарабатывать деньги. Это и банки, и мобильная связь, и многое другое. В итоге мы столкнулись с тем, что серьезные валютные суммы вывозятся за рубеж в виде доходов инвестора.
 

— Сейчас должна “устаканиться” ситуация на валютном рынке, чтобы цены имели какой-то якорь, привязку. Когда установится оптимальное соотношение между ценами и обменным курсом рубля, цены перестанут расти, иначе пойдет обратный процесс и белорусы начнут ездить в Россию покупать более дешевые товары.

Что касается доходов граждан. Недавно прошла информация, что по уровню зарплаты в долларовом эквиваленте Беларусь опустилась до уровня Таджикистана. И некоторые наши специалисты считают, что вот теперь, мол, наши зарплаты как раз таки соответствуют уровню экономики. Это все равно что сравнивать нашу экономику с таджикской, где вообще нет никакой промышленности и где до сих пор не расхлебались с последствиями гражданской войны. Я считаю, что потенциал белорусской экономики гораздо мощнее. И когда унифицируется обменный курс, успокоятся цены, мы увидим реальную ситуацию по тому, какую зарплату сможем потянуть.

Ведь при росте цен растет выручка предприятий, а значит, увеличиваются налоговые отчисления в бюджет, растут его возможности. Дальше по мере модернизации экономики мы сможем поэтапно повышать зарплату до того уровня, на котором она должна находиться в соответствии с потенциалом экономики.
 

— В любом случае нас такие процессы цепляют. Снижение цен на нефть, например, с одной стороны, для Беларуси выгодно, поскольку удешевляет энергоносители. С другой стороны, как это ни парадоксально, в этом тоже есть свой минус. Ведь если цена на нефть растет, значит, российский рынок, наш основной сегмент, оживает, расширяется, соответственно динамично увеличивается спрос, в том числе на нашу продукцию, от чего мы только выигрываем. И все-таки на сегодняшний день самые сложные вопросы и болезненные факторы находятся не за пределами Беларуси, а внутри нашей страны. Если белорусская экономика укрепит свой иммунитет и выйдет на качественно новый уровень, тогда и воздействие внешних факторов станет для нас менее проблемным.