Ставки оставили на ультранизком уровне

В октябре в США потеряли работу 190 тыс. человек, хотя аналитики ожидали, что их количество составит 175 тыс. Безработица (unemployment rate) увеличилась до 10,2% с 9,8% по итогам сентября.

Доллар продолжил падение.

Рост безработицы указывает на то, что говорить о завершении кризиса в США пока рано. Так считает и ФРС, оставившая без изменения ставки по федеральным фондам в США в интервале между 0 и 0,25%. Решение об этом было принято 4 ноября единогласно всеми 10 членами комитета по операциям на открытом рынке ФРС.

В своем заявлении специалисты ФРС отметили, что экономическая активность в стране продолжает восстанавливаться, но тем не менее она будет находиться на низком уровне в течение еще какого-то времени. По их мнению, инфляция пока останется небольшой и не будет представлять угрозы экономике США. В связи с этим ФРС выразила уверенность в том, что процентные ставки останутся низкими в течение длительного периода. Тем не менее в заявлении было сказано, что ФРС постепенно замедлит темпы приобретения агентских и ипотечных ценных бумаг, то есть будет ослаблять поддержку рынка.

Похожим на действия ФРС было и решение Европейского центробанка, принятое на следующий день, 5 ноября. Учетная ставка банка осталась равной 1%.

Президент Европейского центробанка Жан-Клод Трише заявил, что по мере восстановления экономики ЕЦБ обеспечит сворачивание чрезвычайных мер в сфере ликвидности и ее поглощение, с тем чтобы эффективно противодействовать любым угрозам для финансовой стабильности в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Банк Англии 5 ноября также сохранил учетную ставку на рекордно низком уровне - 0,5%. Однако он решил увеличить объем программы по выкупу активов на 25 млрд. GBР - до 200 млрд. GBР. Экономика Великобритании все еще находится в худшем положении по сравнению с остальной Европой и США.

Сообщение о том, что ФРС оставила учетную ставку без изменения, привело к ослаблению доллара, так как увеличило склонность инвесторов к вложениям в рискованные активы вне США.

Данные о росте безработицы вызвали резкие колебания курса доллара. Вначале он ослабел под влиянием мнений о том, что снижение занятости продлит период ультранизких процентных ставок в США. Однако затем курс американской валюты скорректировался до прежнего уровня. В целом за прошедшую неделю курс евро/доллар вырос на 0,9%.

Новое банкротство.

Ослабление доллара было немного сдержано объявлением о банкротстве одной из крупнейших американских организаций, предоставляющих кредиты малому и среднему бизнесу, - финансовой компании CIT Group, управляющей клиентскими активами на сумму свыше 60 млрд. USD.

Цены акций американских корпораций на прошедшей неделе выросли благодаря появлению хороших данных об итогах деятельности ряда крупных компаний за III квартал текущего года. Кроме того, индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности США (ISM Index) увеличился в октябре на 3,1 пункта - до 55,7% против 52,6% в сентябре, превысив прогнозы аналитиков. Значение индекса выше 50 пунктов указывает на рост активности.

В результате за прошедшую неделю индекс Dow Jones Industrial Average увеличился на 3,2%, индекс широкого рынка S&P 500 поднялся на 3,1%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite укрепился на 3,8%.

Банки жить не будут.

На прошедшей неделе первый заместитель председателя Центробанка РФ Геннадий Меликьян на встрече с руководителями российских банков сообщил им, что банки, привлекавшие ресурсы по высоким ставкам, являются потенциальными банкротами. "Мне кажется, что завтра эти банки жить уже не будут, - предупредил он. - На мой взгляд, вы ощутите эту проблему в самое ближайшее время сильнее, чем проблему "плохих" активов".

Г. Меликьян отметил, что около 15 банков в России предлагают ставки по вкладам выше 17% годовых, то есть выше максимальной ставки, официально рекомендованной Центробанком, и среди них есть входящие в тридцатку крупнейших банков России.

Российская пресса быстро "вычислила" эти банки: "Русский стандарт", "Траст" и "Петрокоммерц". Прогноз заместителя председателя Центробанка их не напугал, так как средние ставки по депозитам у них, как оказалось, укладываются в рекомендации. Выше 17% ставки устанавливаются только в исключительных случаях.

МВФ продал золото.

Международный валютный фонд на прошедшей неделе объявил о том, что продал Центробанку Индии 200 тонн золота, что составляет почти половину общего объема продаж в размере 403,3 тонн, который был утвержден в сентябре исполнительным советом МВФ.

Золото было реализовано с 19 по 30 октября нынешнего года, что принесло МВФ доход в размере около 6,7 млрд. USD. Вырученные от продажи золота средства фонд намерен направить на реализацию программы помощи беднейшим странам.

Рост безработицы в США привел к новому скачку цен на золото, достигших на прошедшей неделе нового исторического максимума, превысив в ходе торгов уровень 1.100 USD за тройскую унцию. На торгах в Лондоне золото подорожало за неделю на 5,5%.

Нефть, напротив, после появления данных о безработице подешевела, однако по итогам недели на торгах в Лондоне цена на нефть марки Brent увеличилась на 1,2%.