Международные кредитные агентства зафиксировали большое давление на белорусские банки

Международные рейтинговые агентства Fitch Ratings и Moody’s считают, что в банковском секторе Беларуси есть признаки дефицита ликвидности. Политический кризис в стране усиливает уязвимость банков.

«Риск ликвидности связан с ограниченным доступом банков к инвалюте»

В Fitch Ratings отмечают, что политический кризис в Беларуси усугубляет риски для банков, что сказывается на их финансировании и ликвидности.

— До сих пор отток депозитов был управляемым, но мы ожидаем, что волатильность депозитов сохранится в текущей политической обстановке, сохраняя потребность в ликвидности на высоком уровне, — отмечается в сообщении агентства.

Белорусские банки в основном финансируются за счет депозитов (депозиты клиентов составляли 60% обязательств банковского сектора на конец I полугодия 2020 года). В начале августа заявленные коэффициенты ликвидности банков были значительно выше нормативных пороговых значений, что позволяло им выдерживать умеренный отток депозитов.

По данным Fitch Ratings, народные волнения по поводу спорных президентских выборов привели к возобновлению оттока депозитов в августе. Операционные данные банков, рейтингуемых Fitch, на конец первого полугодия 2020 года показывают, что общий отток депозитов в национальной и иностранной валюте колебался от 1 до 6% в первые три недели августа.

Рублевая межбанковская ликвидность иссякла после выборов, но была частично уменьшена Национальным банком, предоставившим около 1 млрд рублей (что эквивалентно 2% депозитов клиентов на 1 августа) за вычетом погашения через свои стандартные инструменты. Нацбанк Беларуси ограничил свое предложение ссуд овернайт до середины сентября, чтобы избежать дальнейшего давления на обменный курс, в то время как дополнительная поддержка ликвидности предоставляется через еженедельные аукционы или на двусторонней основе, ориентируясь на конкретные банки.

Риск ликвидности связан главным образом с возможностью ограничения доступа белорусских банков к иностранной валюте. Клиентское финансирование сильно долларизовано (на конец I полугодия 2020 года 63% от общего объема клиентских средств приходилось на инвалюту, что эквивалентно 11,6 млрд долларов), а иностранное финансирование составляет 5,1 млрд долларов. Способность Нацбанка оказывать временную поддержку в инвалюте ограничена скромными резервами, полагает Fitch.

— Снижение деловой активности из-за коронавируса и, возможно, из-за длительных политических волнений подорвет перспективы роста банковского сектора. Кредитование сильно долларизовано, но заемщики не имеют эффективного хеджирования, поэтому давление на обменный курс увеличивает риски качества активов, — говорится в сообщении.

«Усилившиеся волнения могут значительно подорвать доверие вкладчиков к банкам»

Агентство Moody’s поставило на пересмотр долгосрочные рейтинги четырех крупнейших белорусских банков в связи с возможностью их понижения, говорится в обзоре агентства, поступившем в РБК. Речь идет о Беларусбанке, Белинвестбанке, Белагропромбанке (принадлежат государству) и БПС-Сбербанке (принадлежит российскому Сбербанку).

— Рейтинговые действия объясняются рисками для ликвидности и качества активов банков, которые связаны с политической нестабильностью и социальной напряженностью после президентских выборов, — сказано в обзоре.

Среди основных рисков для ликвидности и фондирования указанных банков Moody’s называет снятие депозитов населением. «Усилившиеся социальные волнения могут значительно подорвать доверие вкладчиков к банкам и вызвать всплеск изъятия депозитов», — считают аналитики. При этом депозиты населения — важный источник фондирования для белорусских банков, они составляют 36% от общего объема обязательств системы.

В агентстве не называют точный объем оттока вкладов, но ссылаются на данные банков, согласно которым отток был умеренным и не превысил 10% общего объема депозитов физлиц. Кроме того, потери в фондировании частично были компенсированы притоком средств корпоративных клиентов.

В банковском секторе Беларуси наметились явные признаки дефицита ликвидности, сообщила РБК аналитик Moody’s Светлана Павлова: «Первый признак — это возросшие ставки на межбанковском рынке, второй — ограничение банками кредитования заемщиков».

Если ситуация с ликвидностью будет развиваться в негативном ключе, банки «могут быть вынуждены пойти на решительный шаг по ограничению снятия депозитов в иностранной валюте или всех депозитов», отмечают в агентстве, хотя это может произойти нескоро. «Юридически подобные меры требуют изменения законодательства в Беларуси», — говорится в обзоре.

Аналитики прогнозируют, что продолжит ухудшаться качество банковских активов. Объем проблемных кредитов в системе продолжит увеличиваться: сбои в экономической деятельности, вызванные политической обстановкой и забастовками, накладываются на последствия пандемии коронавируса.

— В частности, качество кредитов в иностранной валюте, вероятно, ухудшится, так как возможности заемщиков обслуживать кредиты снизятся из-за обвала белорусского рубля на 30% с начала года, — сказано в обзоре.